蘇寧易購(gòu)集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”）于2023年6月5日收到深圳證券交易所上市公司管理一部下發(fā)的《關(guān)于對(duì)蘇寧易購(gòu)集團(tuán)股份有限公司2022年年報(bào)的問(wèn)詢(xún)函》（公司部年報(bào)問(wèn)詢(xún)函〔2023〕第261號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《問(wèn)詢(xún)函》），公司董事會(huì)高度重視，就《問(wèn)詢(xún)函》相關(guān)問(wèn)題具體回復(fù)如下：

　　1.關(guān)于持續(xù)經(jīng)營(yíng)。報(bào)告期內(nèi)，你公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入713.74億元，較上年減少48.62%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-162.20億元，較上年減虧62.51%，實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)-190.87億元，較上年減虧57.27%；同時(shí)，你公司四季度營(yíng)業(yè)收入分別為193.74億元、178.35億元、183.28億元、158.36億元，凈利潤(rùn)分別為-10.29億元、-17.12億元、-18.04億元、-116.75億元，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)分別為-11.55億元、-16.02億元、-24.63億元、-138.67億元。請(qǐng)你公司：

　?。?）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)公司業(yè)務(wù)的開(kāi)展情況、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況以及報(bào)告期內(nèi)毛利率、期間費(fèi)用等因素的變化情況，按銷(xiāo)售模式分類(lèi)，分析說(shuō)明你公司營(yíng)業(yè)收入連續(xù)三年大幅下滑、虧損幅度較大的具體原因，與行業(yè)趨勢(shì)及同行業(yè)可比公司是否存在較大差異，差異原因及合理性。

　　回復(fù)：

　　2020年至2022年公司收入、利潤(rùn)及主要財(cái)務(wù)指標(biāo)情況如下：

　　單位：億元

　　注：本函回復(fù)的部分合計(jì)數(shù)在尾數(shù)上可能因四舍五入存在差異，下同。

　　根據(jù)表中所列數(shù)據(jù)可以看出，公司的營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源于商品零售業(yè)務(wù)的開(kāi)展。

　　從行業(yè)和同行公司來(lái)看，2020年至2022年中國(guó)家電零售市場(chǎng)受外部環(huán)境、房地產(chǎn)嚴(yán)控等復(fù)雜因素影響，帶來(lái)家電需求較弱，其中2021年雖然家電市場(chǎng)有所小幅復(fù)蘇，受益于下沉市場(chǎng)快速增長(zhǎng)、消費(fèi)升級(jí)激活高端市場(chǎng)，但經(jīng)濟(jì)面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱等壓力，家電零售行業(yè)呈現(xiàn)眾多復(fù)雜狀況，2022年又再次掉頭下行。此外，現(xiàn)階段家電零售渠道也在發(fā)生深刻變革，包括拼多多、美團(tuán)、抖音、快手等眾多市場(chǎng)參與者紛紛加入，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，因此，2020年至2022年中國(guó)家電市場(chǎng)零售額同比分別下降5.76%、增長(zhǎng)6.08%、下降7.4%，同行公司國(guó)美零售2020年至2022年中期營(yíng)業(yè)收入同比下降25.83%、增長(zhǎng)5.36%、下降53.50%。

　　家電零售行業(yè)和同行公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)

　　注：中國(guó)家電市場(chǎng)零售額數(shù)據(jù)摘自?shī)W維云網(wǎng)（AVC）；國(guó)美零售數(shù)據(jù)摘自經(jīng)披露的年度報(bào)告和預(yù)告信息。

　　2020年公司營(yíng)業(yè)收入2,522.96億元，同比下降6.29%，與行業(yè)趨勢(shì)基本保持一致。2020年公司線(xiàn)上銷(xiāo)售規(guī)模占公司商品銷(xiāo)售規(guī)?？傤~比例近70%，雖然公司線(xiàn)上銷(xiāo)售占比提升較快，但其價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，毛利率偏低，此外公司2020年因適用新收入準(zhǔn)則導(dǎo)致將為履行銷(xiāo)售合同而發(fā)生的運(yùn)輸成本自銷(xiāo)售費(fèi)用重分類(lèi)至營(yíng)業(yè)成本，由此帶來(lái)毛利率同比下降3.56%。

　　公司2021年和2022年?duì)I業(yè)收入分別同比下降44.94%、48.62%，收入變動(dòng)與行業(yè)有較大差異，主要原因?yàn)橐环矫婀咀?021年6月以來(lái)經(jīng)營(yíng)遇到階段性困難，尤其是流動(dòng)性壓力帶來(lái)的商品庫(kù)存嚴(yán)重不足、銷(xiāo)售推廣開(kāi)支急劇壓縮，公司的整體銷(xiāo)售和采購(gòu)規(guī)模同時(shí)大幅下降，與供應(yīng)商結(jié)算周期延遲，直接引發(fā)供應(yīng)商的返利結(jié)回比例于2021年度急劇下降，進(jìn)入2022年度后，公司整體銷(xiāo)售和采購(gòu)規(guī)模相較2021年度的進(jìn)一步下降使得公司與供應(yīng)商的博弈能力持續(xù)下降，返利結(jié)回比例亦相應(yīng)下降，最終造成2021年及2022年的營(yíng)業(yè)成本分別提高72.53億元及69.41億元；另一方面外部環(huán)境的持續(xù)影響，公司線(xiàn)下門(mén)店階段性暫停營(yíng)業(yè)、縮短營(yíng)業(yè)時(shí)間、家電安裝配送服務(wù)無(wú)法及時(shí)完成，主要城市居民線(xiàn)下門(mén)店的購(gòu)物需求和消費(fèi)心理均受到較大影響。上述事項(xiàng)導(dǎo)致公司2021年及2022年綜合毛利率僅為6.94%及8.25%。但若剔除采購(gòu)成本的提高的因素，公司2020年、2021年及2022年綜合毛利率分別為11.28%、12.43%及18.85%，呈逐年提高趨勢(shì)。

　　單位：億元

　　注：上述重大單項(xiàng)影響因素之外歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)=歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)+采購(gòu)成本的提高+計(jì)提的單項(xiàng)減值準(zhǔn)備+重大投資損失+所得稅影響+遞延所得稅資產(chǎn)的調(diào)整。

　　除了前述的采購(gòu)成本提高對(duì)于歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)的影響以外，其他重大單項(xiàng)因素對(duì)于歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)的影響分析如下：

　　①結(jié)合外部環(huán)境的變化、以及公司自身運(yùn)營(yíng)情況的變化，公司于每年對(duì)于包括天天快遞、百貨、母嬰、商超等各項(xiàng)業(yè)務(wù)所形成的商譽(yù)以及存在減值跡象的長(zhǎng)期資產(chǎn)和對(duì)聯(lián)合營(yíng)公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行了資產(chǎn)減值測(cè)試，計(jì)提了減值準(zhǔn)備，并根據(jù)合同應(yīng)收的現(xiàn)金流量與預(yù)期能收到的現(xiàn)金流量之間差額的現(xiàn)值的概率加權(quán)金額，單項(xiàng)確認(rèn)了部分重要應(yīng)收款項(xiàng)的預(yù)期信用損失。該些事項(xiàng)導(dǎo)致公司2020年至2022年間計(jì)提的單項(xiàng)減值準(zhǔn)備金額分別為22.46億元、187.80億元及64.54億元。②同樣受外部環(huán)境的變化以及自身運(yùn)營(yíng)不佳影響，公司部分投資參股公司于2021年及2022年出現(xiàn)大額虧損，導(dǎo)致公司按持股比例分?jǐn)偟耐顿Y損失分別為144.08億元及10.88億元。③公司于每年根據(jù)各類(lèi)型子公司當(dāng)年度實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況以及最新未來(lái)發(fā)展預(yù)期編制未來(lái)盈利預(yù)測(cè)，并據(jù)此僅以很可能取得的未來(lái)應(yīng)納稅所得額為限確認(rèn)可抵扣稅務(wù)虧損以及可抵扣暫時(shí)性差異相關(guān)遞延所得稅資產(chǎn)，從而導(dǎo)致公司2020年至2022年間對(duì)于在未來(lái)期間預(yù)計(jì)將無(wú)法彌補(bǔ)的可抵扣稅務(wù)虧損產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)分別約0.81億元、13.13億元及5.11億元進(jìn)行調(diào)整。

　　剔除上述重大單項(xiàng)影響因素之外，2020年至2022年間歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)分別為虧損34.26億元、虧損85.63億元及虧損37.56億元，主要是因?yàn)楣窘鼛啄隇樽叱隼Ь?，雖然已聚焦降本提效，關(guān)閉和優(yōu)化調(diào)整虧損門(mén)店及業(yè)態(tài)；加大坪效較低的店面、倉(cāng)儲(chǔ)的降租、轉(zhuǎn)租、招商力度；大力精簡(jiǎn)組織冗員和提高人效，帶來(lái)公司2020年至2022年間總費(fèi)用額同比分別下降21.41%、14.35%及30.31%，但由于公司資產(chǎn)折舊攤銷(xiāo)等大額期間費(fèi)用以及為解決流動(dòng)性危機(jī)而發(fā)生的大額融資成本相對(duì)剛性，針對(duì)人員、租金、營(yíng)銷(xiāo)等運(yùn)營(yíng)成本進(jìn)行的管控措施成效也需要時(shí)間顯現(xiàn)，經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的毛利尚不能覆蓋公司總費(fèi)用，但從上表也能看出，在公司堅(jiān)持聚焦核心家電3C業(yè)務(wù)收入規(guī)模的提升以及虧損板塊的瘦身調(diào)整計(jì)劃下，公司2022年虧損較2021年已呈現(xiàn)虧損收窄態(tài)勢(shì)。

　　綜上所述，公司近三年?duì)I業(yè)收入大幅下滑、虧損幅度較大是由于受外部環(huán)境和企業(yè)流動(dòng)性帶來(lái)的持續(xù)影響所致，與行業(yè)趨勢(shì)及同行業(yè)可比公司不存在不合理差異。

　?。?）按季度經(jīng)營(yíng)情況，分析說(shuō)明你公司第四季度營(yíng)業(yè)收入總體平穩(wěn)的情況下，凈利潤(rùn)和扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)均大幅下降的原因和合理性。

　　回復(fù)：

　　2022年各季度營(yíng)業(yè)收入及歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)情況主要構(gòu)成如下：

　　單位：億元

　　注：上述重大單項(xiàng)影響因素之外歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)=歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)+采購(gòu)成本的提高+計(jì)提的單項(xiàng)減值準(zhǔn)備+重大投資損失+所得稅影響+遞延所得稅資產(chǎn)的調(diào)整。

　　根據(jù)上表中列示，在第四季度營(yíng)業(yè)收入總體平穩(wěn)的情況下，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)和歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)均環(huán)比第三季度大幅下降的主要原因是公司于2022年的整體銷(xiāo)售和采購(gòu)規(guī)模持續(xù)下降，使得與供應(yīng)商的博弈能力持續(xù)下降，于第四季度公司整體經(jīng)營(yíng)情況相對(duì)穩(wěn)定明晰，對(duì)于公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化下的返利結(jié)回比例也逐漸相應(yīng)掌握了相對(duì)可靠和全面的信息進(jìn)行評(píng)估和測(cè)算，所以于2022年第四季度，公司結(jié)合實(shí)際返利結(jié)回情況以及預(yù)期未來(lái)結(jié)回時(shí)間對(duì)尚未結(jié)算的返利金額及估計(jì)結(jié)回比例進(jìn)行了更新，考慮了實(shí)際返利結(jié)回比例下降對(duì)全年成本的綜合影響，并據(jù)此相應(yīng)調(diào)整了采購(gòu)價(jià)格和成本，影響金額約為69.41億元。

　　此外，家樂(lè)福運(yùn)營(yíng)中發(fā)生了不可預(yù)見(jiàn)的突發(fā)事件，面臨了嚴(yán)重的外部輿情壓力，流動(dòng)性壓力激增，供應(yīng)鏈關(guān)系受阻，有效庫(kù)存快速下降，從而對(duì)銷(xiāo)售、利潤(rùn)帶來(lái)較大的影響，家樂(lè)福中國(guó)更新了其運(yùn)營(yíng)計(jì)劃及架構(gòu)調(diào)整方案，據(jù)此公司進(jìn)行了家樂(lè)福中國(guó)業(yè)務(wù)的盈利預(yù)測(cè)及包括商譽(yù)在內(nèi)的長(zhǎng)期資產(chǎn)的減值測(cè)試，將家樂(lè)福業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)或資產(chǎn)組組合的賬面價(jià)值與其可收回金額進(jìn)行比較，按照可收回金額低于賬面價(jià)值的差額計(jì)提商譽(yù)及長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備約39.67億元。除此以外，公司于第四季度基于了解和掌握的最新信息對(duì)賬面各項(xiàng)需要計(jì)提信用減值損失和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的資產(chǎn)進(jìn)行了減值測(cè)試和評(píng)估，最終確認(rèn)信用減值損失、長(zhǎng)期資產(chǎn)及長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備約23.87億元，同時(shí)根據(jù)聯(lián)合營(yíng)公司按公司的會(huì)計(jì)政策調(diào)整后的財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)分擔(dān)的被投資單位的最終凈損失份額確認(rèn)當(dāng)季對(duì)部分聯(lián)合營(yíng)企業(yè)投資的投資損失8.53億元等。前述因素影響之外，公司2022年四季度歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)虧損17.20億元，環(huán)比三季度減虧24.83%。綜上，公司第四季度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)和歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)環(huán)比大幅下降沒(méi)有重大不合理之處。

　　（3）請(qǐng)結(jié)合報(bào)告期內(nèi)毛利率變動(dòng)情況以及期后營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)的情況，說(shuō)明你公司第四季度的虧損是否具有持續(xù)性，并具體是說(shuō)明你公司對(duì)于提高持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力已采取的措施和截至目前的實(shí)施效果。

　　回復(fù)：

　　公司2023年第一季度與2022年第四季度經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比如下：

　　單位：億元

　　注：2022年第四季度綜合毛利率為剔除了采購(gòu)成本提高影響后的綜合毛利率。采購(gòu)成本提高對(duì)于2022年綜合毛利率的影響參見(jiàn)上述第1題中的回復(fù)內(nèi)容。

　?。ㄒ唬┯缮媳砜梢?jiàn)，公司2023年第一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為虧損1.01億元，環(huán)比上年第四季度減虧99.13%，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為虧損4.88億元，環(huán)比上年第四季度減虧96.48%，公司持續(xù)加強(qiáng)費(fèi)用管控，提高坪效、人效水平，費(fèi)用同比、環(huán)比持續(xù)下降，2023年第一季度公司核心家電3C業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)已經(jīng)明顯好轉(zhuǎn)，因此2022年第四季度的大額虧損不具有持續(xù)性。

　　（二）持續(xù)經(jīng)營(yíng)已采取的措施和截至目前實(shí)施效果

　　1、穩(wěn)定存量授信的基礎(chǔ)上積極爭(zhēng)取獲得增量授信。在省市政府的大力支持下，公司于2021年8月成立蘇寧聯(lián)合授信委員會(huì)。公司在聯(lián)合授信委牽頭和支持下有序恢復(fù)了與主要合作銀行的業(yè)務(wù)往來(lái)，穩(wěn)定了存量授信，公司到期的銀行借款正常續(xù)貸，并拓展了增量貸款。隨著2023年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的逐步恢復(fù)提升，公司也計(jì)劃推進(jìn)增量授信的取得以進(jìn)一步補(bǔ)充流動(dòng)資金。截至本回復(fù)日止，公司亦未出現(xiàn)被合作銀行要求提前償還借款全部本金及利息的情形。

　　2、經(jīng)營(yíng)方面，貫徹執(zhí)行零售服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略，強(qiáng)化自營(yíng)供應(yīng)鏈及服務(wù)能力，深化開(kāi)放合作和零售賦能。在明確盈利模式的前提下開(kāi)展各渠道經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售規(guī)模的恢復(fù)提升；通過(guò)數(shù)字化水平的不斷提升，提高運(yùn)營(yíng)管理效率，持續(xù)降本增效，增強(qiáng)盈利能力。公司還將進(jìn)一步完善績(jī)效考核體系，激發(fā)員工自驅(qū)力，確保盈利目標(biāo)的盡快實(shí)現(xiàn)，全面推動(dòng)蘇寧易購(gòu)進(jìn)入長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的新征程。

　　2023年一季度公司把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，以效益為目標(biāo)，積極推動(dòng)增收、降本、提效各項(xiàng)工作，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為虧損1.01億元，同比減虧90.28%。經(jīng)公司統(tǒng)計(jì)，在不考慮資產(chǎn)減值損失以及公允價(jià)值變動(dòng)等非經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流相關(guān)的因素影響下，公司一季度實(shí)現(xiàn)息稅折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)為6.13億元。二季度公司將抓住五一、618等促銷(xiāo)旺季，一二級(jí)市場(chǎng)加快“蘇寧易家”店面模型的落地及推廣，縣鎮(zhèn)市場(chǎng)快速發(fā)展零售云加盟店；線(xiàn)上加強(qiáng)與流量平臺(tái)的合作，輸出商品供應(yīng)鏈及服務(wù)能力，提升線(xiàn)上銷(xiāo)售；家樂(lè)福隨著虧損店面的快速關(guān)閉，核心地區(qū)聚焦供應(yīng)鏈恢復(fù)及店面的轉(zhuǎn)租、招商，加快電器業(yè)態(tài)融合，盡快實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定。預(yù)計(jì)公司二季度在收入、費(fèi)用等方面進(jìn)一步鞏固和優(yōu)化，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效益環(huán)比的持續(xù)改善。

　　3、公司持續(xù)推動(dòng)與供應(yīng)商、合作伙伴應(yīng)付款項(xiàng)的解決，維護(hù)公司和相關(guān)各方良好持續(xù)的合作關(guān)系以保持業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。工作重點(diǎn)仍是持續(xù)推進(jìn)與供應(yīng)商的合作恢復(fù)和擴(kuò)大，在業(yè)務(wù)發(fā)展中通過(guò)恢復(fù)合作、擴(kuò)大合作產(chǎn)生的毛利來(lái)解決歷史的問(wèn)題；另一方面主動(dòng)與供應(yīng)商進(jìn)行協(xié)商達(dá)成和解，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)分期或者延期支付；此外公司在推進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)單元獨(dú)立發(fā)展及戰(zhàn)略引資的同時(shí)，也擬嘗試推進(jìn)相關(guān)應(yīng)付款項(xiàng)的債轉(zhuǎn)股工作，以進(jìn)一步降低公司負(fù)債水平。

　　4、積極拓展融資渠道及融資方式，2023年公司將結(jié)合國(guó)家公募REITs政策，積極尋求商業(yè)物業(yè)及物流資產(chǎn)的盤(pán)活，推動(dòng)集團(tuán)內(nèi)優(yōu)質(zhì)物流基地資產(chǎn)融資，不斷提升公司資金獲取能力；加快對(duì)外投資的回收；推進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)單元的員工持股及戰(zhàn)略引資，支持業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)也夯實(shí)了資本金。

　?。?）請(qǐng)普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“普華永道”）核查并發(fā)表專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)。

　　普華永道的說(shuō)明：

　　我們按照中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定對(duì)公司2022年度財(cái)務(wù)報(bào)表執(zhí)行了相關(guān)審計(jì)工作，旨在對(duì)公司2022年度財(cái)務(wù)報(bào)表的整體發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)。

　　根據(jù)我們執(zhí)行的上述審計(jì)程序以及向管理層就公司對(duì)于提高持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力擬采取的措施的截至2022年度財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)出日的效果進(jìn)行詢(xún)問(wèn)等核查程序，我們將公司對(duì)于問(wèn)詢(xún)函問(wèn)題1的回復(fù)中與報(bào)告期內(nèi)2022年全年?duì)I業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、毛利率及扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)的相關(guān)分析，以及提高持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力擬采取的措施相關(guān)的內(nèi)容與我們?cè)趯徲?jì)公司2022年度財(cái)務(wù)報(bào)表及就執(zhí)行前述詢(xún)問(wèn)程序時(shí)取得的審計(jì)證據(jù)及獲取的管理層解釋進(jìn)行了比較，我們沒(méi)有發(fā)現(xiàn)在所有重大方面存在不一致之處。

　　2.關(guān)于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流。報(bào)告期內(nèi)，你公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-6.31億元，你公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~已連續(xù)6年為負(fù)，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額已連續(xù)4年為負(fù)。請(qǐng)你公司：

　?。?）結(jié)合你公司銷(xiāo)售模式、采購(gòu)模式、結(jié)算模式、回款情況等的變化情況，說(shuō)明你公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)為負(fù)的原因和合理性。

　　回復(fù)：

　　公司2017-2022年度公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)使用的現(xiàn)金流量?jī)纛~具體分析如下：

　　單位：億元

　　公司主要從事商品零售業(yè)務(wù)，銷(xiāo)售對(duì)象主要為對(duì)個(gè)人消費(fèi)者的零售業(yè)務(wù)以及對(duì)政企客戶(hù)、零售云加盟商等商戶(hù)的對(duì)公批發(fā)；零售業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售模式主要為現(xiàn)款現(xiàn)貨；對(duì)公業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售模式主要為賬期。公司的商品采購(gòu)模式主要有：經(jīng)銷(xiāo)預(yù)付款、經(jīng)銷(xiāo)賬期和代銷(xiāo)賬期，采購(gòu)結(jié)算方式主要為現(xiàn)匯、銀行承兌支付和商業(yè)承兌支付。

　　在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，受到多方因素的影響，一方面，在傳統(tǒng)零售和物流層面，公司面臨了激烈的互聯(lián)網(wǎng)競(jìng)爭(zhēng)，積極加大互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的投入，廣告費(fèi)、物流費(fèi)用開(kāi)支激增，經(jīng)營(yíng)虧損增加；另一方面為了獲取商品貨源的支持，公司加大采購(gòu)進(jìn)貨及付款支持，運(yùn)營(yíng)資金投入增加；此外從采購(gòu)端來(lái)看，公司為了獲取供應(yīng)商的支持，一般會(huì)預(yù)付或者按信用期支付應(yīng)付供應(yīng)商采購(gòu)款，同時(shí)供應(yīng)商提供的返利結(jié)算均為賬扣，即沖抵應(yīng)付貨款或抵減下一批次貨物采購(gòu)款，而非單獨(dú)向公司支付應(yīng)付返利款，所以從現(xiàn)金流上看，于當(dāng)期并非能夠全部體現(xiàn)為現(xiàn)金流流入。自2021年6月起公司發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)后，核心品牌供應(yīng)商和恢復(fù)合作供應(yīng)商基本取消了零售行業(yè)常見(jiàn)的信用期支付模式，改為要求公司采用全額預(yù)付款模式備貨，亦導(dǎo)致公司現(xiàn)金流一直呈現(xiàn)流出狀態(tài)。

　　根據(jù)表內(nèi)所示，公司將歷年財(cái)務(wù)報(bào)表中營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、總費(fèi)用、折舊與攤銷(xiāo)、存貨及經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收應(yīng)付等調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~，其中調(diào)節(jié)的影響因素較多，主要為折舊與攤銷(xiāo)、存貨的變動(dòng)以及經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付應(yīng)收的變動(dòng)。

　　2022年度公司扣除折舊攤銷(xiāo)、財(cái)務(wù)費(fèi)用等非付現(xiàn)或非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)成本費(fèi)用后，利潤(rùn)水平為虧損56.49億元，但同時(shí)因?yàn)?022年公司采銷(xiāo)規(guī)模的繼續(xù)下降，公司期末存貨儲(chǔ)備同比減少支出29.39億元，以及隨著公司于2022年對(duì)公銷(xiāo)售規(guī)模的下降以及應(yīng)收款項(xiàng)的催收工作推進(jìn)，與供應(yīng)商、合作伙伴應(yīng)付款項(xiàng)的逐步解決，帶來(lái)經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目整體減少而凈回籠資金約20.79億元，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為6.31億元。

　　2020年度及2021年度公司扣除折舊攤銷(xiāo)、財(cái)務(wù)費(fèi)用等非付現(xiàn)或非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)成本費(fèi)用后，利潤(rùn)水平分別為虧損95.16億元和虧損12.69億元，與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出水平基本相匹配。

　　2019年度、2018年度及2017年度公司扣除折舊攤銷(xiāo)、財(cái)務(wù)費(fèi)用等非付現(xiàn)或非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)成本費(fèi)用后，利潤(rùn)水平分別為虧損12.61億元、盈利32.13億元和23.97億元，但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~凈流出，主要的影響因?yàn)椋?/p>

　　一方面，在2017-2019年期間，尤其是2018-2019年度，上海星圖金融服務(wù)集團(tuán)有限公司尚在公司合并報(bào)表范圍之內(nèi)，受互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展影響，該公司發(fā)放貸款及墊款業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，導(dǎo)致該些年度經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)現(xiàn)金流產(chǎn)生大量流出。

　　此外，受到運(yùn)營(yíng)資本變動(dòng)的影響。2017-2019年期間，公司在2016年完成定增募資后，資金相對(duì)充裕，為了快速搶占市場(chǎng)，加大了備貨力度，每年同比約三四十億元現(xiàn)金流增量支出；部分暢銷(xiāo)品牌、核心供應(yīng)商公司通過(guò)加大資金付款支持，應(yīng)付票據(jù)賬期縮短，預(yù)付增加，帶來(lái)運(yùn)營(yíng)資本快速增加，故公司2017-2019年，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈流出較多，導(dǎo)致公司2017年至2022年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)為負(fù)。

　　線(xiàn)下零售企業(yè)在2017-2019年都面臨了與公司同樣的問(wèn)題，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，企業(yè)投入加大，運(yùn)營(yíng)資本增加帶來(lái)現(xiàn)金流流出增加。

　　單位：億元

　　注：以上數(shù)據(jù)摘自Wind數(shù)據(jù)庫(kù)。

　?。?）結(jié)合你公司近五年?duì)I業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)變動(dòng)情況，說(shuō)明是否存在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~變動(dòng)趨勢(shì)不一致的情形，如是，分析說(shuō)明原因和合理性，同時(shí)，核查說(shuō)明是否存在虛構(gòu)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本的情形。

　　回復(fù)：

　　公司近五年?duì)I業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本以及從扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量情況如下：

　　單位：億元

　　根據(jù)上表所示的公司近五年?duì)I業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本及扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)的變動(dòng)情況，與公司近五年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量變動(dòng)趨勢(shì)并不一致，主要是因?yàn)楣窘?jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量變動(dòng)受多重因素影響，如公司根據(jù)預(yù)計(jì)采銷(xiāo)規(guī)模而備貨導(dǎo)致的期末存貨的變動(dòng)，采銷(xiāo)規(guī)模下降和流動(dòng)性危機(jī)下供應(yīng)商結(jié)算方式變化導(dǎo)致的往來(lái)收支進(jìn)度的變化，以及政府補(bǔ)助、賠款罰款等營(yíng)業(yè)外收支導(dǎo)致的偶然現(xiàn)金流入流出等。于此同時(shí)，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)在營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本變動(dòng)的基礎(chǔ)上，亦受多重額外因素影響，如資產(chǎn)購(gòu)置、處置、新租賃準(zhǔn)則導(dǎo)致的折舊攤銷(xiāo)變化、根據(jù)每年減值測(cè)試結(jié)果計(jì)提的各項(xiàng)減值損失、根據(jù)權(quán)益法核算的被投資單位經(jīng)營(yíng)情況而按比例分?jǐn)偟耐顿Y損益、為解決流動(dòng)性危機(jī)而發(fā)生的融資成本逐年上漲、因未來(lái)期間預(yù)估的應(yīng)納稅所得額變化導(dǎo)致確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)的調(diào)整等。上述因素均導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本以及扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量并不呈現(xiàn)必然的線(xiàn)性關(guān)系。

　　公司在客戶(hù)取得相關(guān)商品或服務(wù)的控制權(quán)時(shí)，按預(yù)期有權(quán)收取的對(duì)價(jià)金額確認(rèn)收入，并相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)成本。公司按照企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系的規(guī)定，建立健全和有效實(shí)施內(nèi)部控制。經(jīng)理層負(fù)責(zé)組織領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)內(nèi)部控制的日常運(yùn)行，監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)建立和實(shí)施內(nèi)部控制進(jìn)行監(jiān)督，公司與舞弊風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的內(nèi)部控制設(shè)計(jì)及執(zhí)行有效。首先，公司不允許將舞弊行為合理化的企業(yè)文化或環(huán)境、不支持激進(jìn)的會(huì)計(jì)處理尤其是利潤(rùn)操縱，不考核關(guān)鍵管理人員的收入達(dá)成情況。在業(yè)務(wù)層面，對(duì)于銷(xiāo)售管理，公司結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展變化，基于線(xiàn)下電器門(mén)店、家樂(lè)福、蘇寧百貨、線(xiàn)上易購(gòu)、零售云、對(duì)公（B2B）等各個(gè)銷(xiāo)售渠道的特性，在商品新增、數(shù)據(jù)維護(hù)、合同管理、客戶(hù)信用、銷(xiāo)售訂單建立、價(jià)格管理、收款、開(kāi)票、日結(jié)、發(fā)貨及退貨、顧客體驗(yàn)等各環(huán)節(jié)明確了不同銷(xiāo)售渠道下對(duì)應(yīng)的管理要求與標(biāo)準(zhǔn)；持續(xù)優(yōu)化銷(xiāo)售業(yè)務(wù)流程，加強(qiáng)了對(duì)價(jià)格、資源等方面的精細(xì)化管理，以及持續(xù)對(duì)異常數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)控、分析和評(píng)估。根據(jù)公司財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，報(bào)告期內(nèi)公司不存在財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重大缺陷、重要缺陷，未發(fā)現(xiàn)超出公司業(yè)務(wù)流程設(shè)置或權(quán)限設(shè)置之外的例外情況。綜上，公司不存在虛構(gòu)營(yíng)業(yè)收入與及營(yíng)業(yè)成本的情形。

　?。?）說(shuō)明你公司針對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~和現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額持續(xù)為負(fù)的情況已采取或擬采取的改善措施。

　　回復(fù)：

　　公司針對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~和現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額持續(xù)為負(fù)的情況主要采取的改善措施如下：

　　1、銀行授信方面，在江蘇省政府相關(guān)部門(mén)的支持下，公司聯(lián)合授信委員會(huì)運(yùn)作良好。截至本回復(fù)日止，公司到期的銀行借款正常續(xù)貸，亦未出現(xiàn)因?yàn)橛|發(fā)違約條款而被合作銀行要求立即還款的情形。

　　2、經(jīng)營(yíng)方面，一方面，積極拓展收入渠道，公司在一二線(xiàn)城市的門(mén)店充分發(fā)揮線(xiàn)下門(mén)店對(duì)于中高端家電和成套購(gòu)買(mǎi)的體驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮本地化經(jīng)營(yíng)對(duì)于深入社區(qū)引流的運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，提升店面的經(jīng)營(yíng)能力，中高端家電產(chǎn)品市場(chǎng)占比保持領(lǐng)先，截至2023年3月31日公司擁有1362家家電3C直營(yíng)店；在四六級(jí)市場(chǎng)零售云渠道保持加盟店的發(fā)展速度，截至2023年3月31日零售云加盟店10023家，在完善網(wǎng)絡(luò)布局的基礎(chǔ)上加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)零售賦能、提升零售能力。在電商渠道，提升主站的用戶(hù)精準(zhǔn)化營(yíng)銷(xiāo)和聚焦家電優(yōu)勢(shì)類(lèi)目經(jīng)營(yíng)，貓寧渠道積極利用長(zhǎng)期積累的用戶(hù)資源和品牌優(yōu)勢(shì)，在自營(yíng)供應(yīng)鏈基礎(chǔ)上加大與天貓各類(lèi)旗艦店的開(kāi)放合作力度，實(shí)現(xiàn)用戶(hù)價(jià)值提升和規(guī)模提升。家樂(lè)福渠道受外部環(huán)境、電商等綜合因素影響，采用對(duì)部分區(qū)域門(mén)店優(yōu)化關(guān)閉等安排進(jìn)行調(diào)整，提高運(yùn)營(yíng)效率。

　　另一方面，公司推進(jìn)降本、提效工作。公司在成本費(fèi)用方面持續(xù)深度優(yōu)化，進(jìn)一步壓縮成本費(fèi)用，其中租賃費(fèi)用加強(qiáng)管控，合理優(yōu)化門(mén)店結(jié)構(gòu)，持續(xù)推進(jìn)降租、轉(zhuǎn)租工作；人員費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用，進(jìn)一步精簡(jiǎn)組織，加強(qiáng)人員績(jī)效考核，提高人員產(chǎn)出效率；營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用上，在用戶(hù)獲取、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)方面進(jìn)一步提升精準(zhǔn)度和投入產(chǎn)出效率，此外，通過(guò)積極改善經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流，使得為解決公司流動(dòng)性而發(fā)生的融資成本能夠進(jìn)一步壓縮減少。

　　3、積極推動(dòng)與供應(yīng)商、合作伙伴的合作恢復(fù)及應(yīng)付款項(xiàng)的解決，公司積極溝通供應(yīng)商及其他債權(quán)人對(duì)應(yīng)付賬款的償付安排，采取包括與核心品牌商開(kāi)展創(chuàng)新合作模式，提出分期還款安排并達(dá)成協(xié)商一致等多項(xiàng)措施，在維護(hù)和相關(guān)方良好持續(xù)合作關(guān)系及業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)上，平穩(wěn)解決應(yīng)付款項(xiàng)的支付安排，減輕對(duì)公司運(yùn)營(yíng)資金及流動(dòng)性的壓力。

　　4、積極拓展融資渠道及融資方式，一方面公司加快存量資產(chǎn)，尤其部分土地儲(chǔ)備及權(quán)益性投資、持有的物流地產(chǎn)項(xiàng)目的盤(pán)活；另一方面，積極推進(jìn)公司內(nèi)部?jī)?yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)引進(jìn)戰(zhàn)略投資，不僅增強(qiáng)公司資金實(shí)力，更能帶動(dòng)公司整體的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。前述資產(chǎn)盤(pán)活及資本引資安排將能有效地增加公司的現(xiàn)金流入。

　　5、積極爭(zhēng)取戰(zhàn)略股東、產(chǎn)業(yè)投資人的支持，加強(qiáng)在商品、物流、電商運(yùn)營(yíng)等方面的合作，深化戰(zhàn)略合作關(guān)系，將有助于提升公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，改善經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流狀況。

　　綜上舉措將帶來(lái)公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額改善。

　?。?）請(qǐng)普華永道對(duì)問(wèn)題（1）（2）核查并發(fā)表專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)。

　　普華永道的說(shuō)明：

　　我們按照中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定對(duì)公司2017年度至2022年度的財(cái)務(wù)報(bào)表分別執(zhí)行了相關(guān)審計(jì)工作，旨在分別對(duì)公司2017年度至2022年度的財(cái)務(wù)報(bào)表的整體發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)。

　　我們將公司對(duì)于問(wèn)詢(xún)函問(wèn)題2的第(1)題和第(2)題的回復(fù)與我們?cè)趯徲?jì)公司2017年度至2022年度財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)取得的審計(jì)證據(jù)及獲取的管理層解釋進(jìn)行了比較，我們沒(méi)有發(fā)現(xiàn)在所有重大方面存在不一致之處。

　　3.關(guān)于違約應(yīng)付款。年報(bào)顯示，由于未能履行若干銀行借款協(xié)議中的約定條款而觸發(fā)了部分銀行借款合同中的違約或交叉違約條款(以下合稱(chēng)“違約事項(xiàng)”)，截至2022年12月31日，該等違約及提前還款事項(xiàng)導(dǎo)致相關(guān)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)有權(quán)要求蘇寧易購(gòu)提前償還共計(jì)人民幣196.51億元的銀行借款本金及利息，同時(shí)，截至2022年12月31日，你公司部分應(yīng)付款項(xiàng)共約人民幣328.41億元亦已逾期未支付。請(qǐng)你公司：

　　（1）具體列示截至目前，你公司已觸發(fā)違約的借款具體情況，包括銀行借款發(fā)生的時(shí)間、合同簽署日期、借款用途、出借方、借款利率、抵押物情況、借款期限、到期時(shí)間、逾期金額、逾期利率，同時(shí)，說(shuō)明你公司截至目前借款償還進(jìn)展和擬采取的應(yīng)對(duì)措施，說(shuō)明你公司觸發(fā)違約或交叉違約條款后相關(guān)抵押物是否存在被強(qiáng)制執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)，是否會(huì)影響你公司正常經(jīng)營(yíng)。

　　回復(fù)：

　　截至2023年5月31日，公司已觸發(fā)違約/提前還款事件的借款具體情況：

　　注：上表列示的銀行借款信息按照同一銀行同一性質(zhì)的借款匯總列示。

　　上表中列示的貸款涉及的違約事項(xiàng)主要包括未滿(mǎn)足部分借款合同中約定的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求；發(fā)生財(cái)務(wù)狀況惡化、信用狀況下降等對(duì)正常經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況或償債能力產(chǎn)生不利影響的事件或情況；借款人或其控股股東、實(shí)際控制人或其關(guān)聯(lián)人涉及重大訴訟、仲裁或其重大資產(chǎn)被扣押、查封、凍結(jié)、強(qiáng)制執(zhí)行或被采取了具有同樣效力的其他措施；未就財(cái)務(wù)狀況惡化、實(shí)質(zhì)性增加債務(wù)融資等安排事先告知或者取得其他相關(guān)貸款銀行同意等。

　　截至本回復(fù)日止，公司已與相關(guān)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)積極溝通，解釋并澄清有關(guān)違約事項(xiàng)的發(fā)生緣由。截至本回復(fù)日止，沒(méi)有出現(xiàn)上述違約事項(xiàng)涉及的相關(guān)銀行要求公司立即償還相關(guān)借款的情形。同時(shí)，未出現(xiàn)任何銀行要求強(qiáng)制執(zhí)行相關(guān)借款對(duì)應(yīng)抵押物的情形。

　　自公司遭遇流動(dòng)性危機(jī)以來(lái)，江蘇省委省政府、南京市委市政府持續(xù)給予公司高度關(guān)注與指導(dǎo)，公司于2021年8月成立蘇寧聯(lián)合授信委員會(huì)，通過(guò)聯(lián)信委機(jī)制，有序恢復(fù)了與主要合作銀行的業(yè)務(wù)往來(lái)，有效保持各銀行存量授信的穩(wěn)定，并在此基礎(chǔ)上拓展增量授信。金融機(jī)構(gòu)合作穩(wěn)定及增量資金的補(bǔ)充，幫助公司商品供應(yīng)鏈得到有效恢復(fù)，為公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)和進(jìn)一步發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。隨著2023年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的逐步恢復(fù)提升，公司也將積極推進(jìn)取得增量授信進(jìn)一步補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　截至本回復(fù)日止，聯(lián)信委運(yùn)轉(zhuǎn)良好，未出現(xiàn)任何合作銀行要求公司提前還款等情形，公司銀行信貸合作穩(wěn)定。

　　綜上，公司目前未存在因?yàn)槟陥?bào)中批露的違約或交叉違約情形而觸發(fā)相關(guān)抵押物被強(qiáng)制執(zhí)行的情形，后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)可控，公司正常經(jīng)營(yíng)亦未受該等事項(xiàng)的影響。公司將持續(xù)維護(hù)和深化蘇寧易購(gòu)聯(lián)合授信委員會(huì)運(yùn)作機(jī)制，加強(qiáng)與銀行的積極溝通，建立長(zhǎng)期合作業(yè)務(wù)關(guān)系，保障存量持續(xù)穩(wěn)定，隨著公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)逐步改善，在聯(lián)信委的積極協(xié)調(diào)下獲得更多的增量授信，更好保障企業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

　　（2）具體列示截至目前，你公司已逾期未支付的應(yīng)付款項(xiàng)具體情況，包括應(yīng)付款項(xiàng)的形成時(shí)間、原因、金額、交易對(duì)象、付款約定、截至目前的支付進(jìn)展等，同時(shí)，說(shuō)明相關(guān)事項(xiàng)是否已涉訴，如是，說(shuō)明是否存在相關(guān)資產(chǎn)被強(qiáng)制執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)，并充分揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　回復(fù)：

　　截至2023年3月31日，公司逾期未支付的應(yīng)付款項(xiàng)為337.99億元，主要由于自2021年6月以來(lái)流動(dòng)性嚴(yán)重不足帶來(lái)欠款較多并且逾期支付應(yīng)付款項(xiàng)以及未能清償?shù)狡谏虡I(yè)票據(jù)的情況。公司逾期未支付的應(yīng)付款項(xiàng)主要包括應(yīng)付供應(yīng)商款項(xiàng)、應(yīng)付商業(yè)票據(jù)、應(yīng)付租賃費(fèi)、應(yīng)付工程款等。具體形成時(shí)間如下：一年以?xún)?nèi)162.8億元，一至二年153.69億元，二至三年12.28億元，三年以上9.22億元。具體明細(xì)如下：

　　單位：億元

　　截至2023年3月31日公司逾期未支付的款項(xiàng)中各類(lèi)合同被訴標(biāo)的金額約為108.54億元，其中涉及商品買(mǎi)賣(mài)合同等糾紛39.87億元、租賃及建筑工程合同等糾紛46.97億元、服務(wù)及其他合同等糾紛21.70億元。前述訴訟涉及公司司法凍結(jié)資金8.58億元，且公司已經(jīng)作為受限資金列報(bào)，未涉及其他資產(chǎn)被強(qiáng)制執(zhí)行的情形。

　　公司積極推動(dòng)與供應(yīng)商、合作伙伴的合作恢復(fù)及應(yīng)付款項(xiàng)的解決，積極持續(xù)的與供應(yīng)商及其他債權(quán)人溝通對(duì)應(yīng)付款項(xiàng)的償付安排，公司于2023年3月31日的逾期欠款金額較2022年12月31日的328.41億元增加了9.58億元。公司積極通過(guò)采取包括與核心品牌商開(kāi)展創(chuàng)新合作模式，提出新的還款安排并達(dá)成和解等多項(xiàng)措施，在維護(hù)和相關(guān)方良好持續(xù)合作關(guān)系及業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)上，平穩(wěn)解決應(yīng)付款項(xiàng)的支付安排，減輕對(duì)公司運(yùn)營(yíng)資金及流動(dòng)性的壓力。公司也將積極的盤(pán)活存量資產(chǎn)回籠資金解決逾期欠款問(wèn)題。截止目前，并未發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)被強(qiáng)制執(zhí)行的情況。如公司2022年度財(cái)務(wù)報(bào)表附注二所披露，針對(duì)可能存在對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大疑慮的重大不確定性，公司董事會(huì)在評(píng)估公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力時(shí)，已審慎考慮公司未來(lái)流動(dòng)資金、經(jīng)營(yíng)狀況以及可用融資來(lái)源，并制訂了前述一系列計(jì)劃及措施以減輕運(yùn)營(yíng)資金壓力及改善財(cái)務(wù)狀況。盡管如此，公司管理層能否落實(shí)前述計(jì)劃及措施仍存在重大不確定因素。公司能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)取決于公司計(jì)劃和正在執(zhí)行的一系列計(jì)劃和措施的順利達(dá)成。倘若公司無(wú)法完成相關(guān)計(jì)劃及措施并保持持續(xù)經(jīng)營(yíng)，則須將公司資產(chǎn)的賬面價(jià)值調(diào)整至其可回收金額，確認(rèn)可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)負(fù)債，并將非流動(dòng)資產(chǎn)及非流動(dòng)負(fù)債分別重新分類(lèi)為流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債，與持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)充分揭示。

　　4.關(guān)于應(yīng)付票據(jù)。截至報(bào)告期末，你公司應(yīng)付票據(jù)余額為111.21億元，其中，商業(yè)承兌匯票余額為72.41億元，同時(shí)，應(yīng)付票據(jù)累計(jì)到期未能償還的金額46.54億元。請(qǐng)你公司：

　?。?）按業(yè)務(wù)類(lèi)別說(shuō)明商業(yè)承兌匯票開(kāi)具的背景，結(jié)合你公司采購(gòu)付款流程、結(jié)算方式、信用政策以及同行業(yè)情況等，說(shuō)明你公司采用商業(yè)承兌匯票開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)的原因。

　　回復(fù)：

　　1、商業(yè)承兌匯票開(kāi)具的背景說(shuō)明

　　截至2022年12月31日公司商業(yè)承兌匯票開(kāi)具情況如下：

　　2、公司采用商業(yè)承兌匯票開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)的原因說(shuō)明

　　商業(yè)承兌匯票是公司商品采購(gòu)合同約定的一種可選的結(jié)算政策方式，在公司進(jìn)行采購(gòu)付款申請(qǐng)時(shí)，公司業(yè)務(wù)可以根據(jù)與供應(yīng)商談判取得的信用政策，選擇使用商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票或現(xiàn)匯進(jìn)行付款。商業(yè)承兌匯票是一種商業(yè)結(jié)算方式，通常企業(yè)具備良好的信用資質(zhì)，其商票才能被供應(yīng)商廣泛接受，公司通過(guò)支付商業(yè)承兌匯票，一方面可以滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)結(jié)算的需要，同時(shí)也無(wú)需使用銀行授信，減少財(cái)務(wù)費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)節(jié)約現(xiàn)金支出，優(yōu)化現(xiàn)金流的目的。此外，商業(yè)承兌匯票是零售行業(yè)公司采用的支付方式之一，A股中廣匯汽車(chē)600297.SH、家家悅603708.SH、步步高002251.SZ、新華百貨600785.SH近年來(lái)也采用商業(yè)承兌匯票予以結(jié)算款項(xiàng)。

　?。?）說(shuō)明商業(yè)承兌匯票期末余額涉及事項(xiàng)是否均與公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)，是否存在為控股股東及其關(guān)聯(lián)方開(kāi)具商業(yè)承兌匯票的情況，是否存在開(kāi)具無(wú)真實(shí)交易背景票據(jù)的情形。

　　回復(fù)：

　　公司商業(yè)承兌匯票事項(xiàng)均與公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)，不存在開(kāi)具無(wú)真實(shí)交易背景票據(jù)的情形。截至2022年12月31日公司因日常采購(gòu)交易及接受服務(wù)而向關(guān)聯(lián)方開(kāi)具的商業(yè)承兌匯票情況如下：

　　以上關(guān)聯(lián)方為公司商品類(lèi)供貨商、廣告服務(wù)類(lèi)供應(yīng)商，公司向其開(kāi)具商業(yè)承兌匯票用以支付商品采購(gòu)款及廣告費(fèi)用。

　?。?）具體列示截至目前，你公司已逾期未支付的應(yīng)付票據(jù)具體情況，包括應(yīng)付票據(jù)的形成時(shí)間、原因、金額、交易對(duì)象、付款約定、截至目前的支付進(jìn)展等，同時(shí)，說(shuō)明相關(guān)事項(xiàng)是否已涉訴，如是，說(shuō)明是否存在相關(guān)資產(chǎn)被強(qiáng)制執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)，并充分揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　回復(fù)：

　　截至目前公司應(yīng)付票據(jù)中應(yīng)付銀行承兌匯票不存在逾期情形?？紤]到公司與供應(yīng)商及其他債權(quán)人后續(xù)達(dá)成的償付安排，包括與核心品牌商開(kāi)展創(chuàng)新合作模式，提出新的還款安排并達(dá)成和解等多項(xiàng)措施的實(shí)施，截至2023年5月31日已逾期未支付的應(yīng)付商業(yè)承兌匯票金額40.73億元，公司將通過(guò)運(yùn)營(yíng)資金、資產(chǎn)盤(pán)活等多種方式并舉，不斷減少應(yīng)付商業(yè)承兌匯票逾期金額。

　　公司已逾期未支付的應(yīng)付商業(yè)承兌匯票具體情況如下：

　　公司始終保持與債權(quán)人的積極溝通，采取包括與核心品牌商開(kāi)展創(chuàng)新合作模式，提出分期還款安排并達(dá)成協(xié)商一致等多項(xiàng)措施，在維護(hù)和相關(guān)方良好持續(xù)合作關(guān)系及業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)上，平穩(wěn)解決應(yīng)付商業(yè)承兌匯票逾期的情形，減輕對(duì)公司運(yùn)營(yíng)資金及流動(dòng)性的壓力。

　　經(jīng)公司統(tǒng)計(jì)，截至2023年5月31日對(duì)于已逾期未支付的應(yīng)付商業(yè)承兌匯票涉訴金額29.40億元。公司通過(guò)與債權(quán)人簽署和解協(xié)議、分期支付等安排達(dá)成和解安排，減少對(duì)于公司資產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)。但需要提示的是企業(yè)的流動(dòng)性雖然有所恢復(fù)但仍不足，供應(yīng)商欠款仍需要加快解決，以及存在相關(guān)涉訴風(fēng)險(xiǎn)，而且公司管理層能否落實(shí)前述計(jì)劃及措施仍存在重大不確定因素。公司能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)取決于公司計(jì)劃和正在執(zhí)行的一系列計(jì)劃和措施的順利達(dá)成。因此需要投資者注意公司流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)。

　　公司一方面必須盡快提升經(jīng)營(yíng)效率，實(shí)現(xiàn)盈利，從而獲得更多的增量授信；另一方面，加快存量資產(chǎn)的盤(pán)活，積極推進(jìn)公司內(nèi)部?jī)?yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)引進(jìn)戰(zhàn)略投資，流動(dòng)性的根本改善才能使企業(yè)走上良性發(fā)展的道路。

　　5.關(guān)于貨幣資金。截至報(bào)告期末，你公司貨幣資金余額為159.87億元，其中，有19.39億元存放在境外。請(qǐng)你公司：

　?。?）分類(lèi)別說(shuō)明境外存款的具體用途、存放地點(diǎn)、歸集主體、存放類(lèi)型、管控措施、資金安全性、受限情況、境外資金規(guī)模與境外業(yè)務(wù)的匹配性，并說(shuō)明境內(nèi)資金是否能夠維持日常運(yùn)營(yíng)的資金需求.

　　回復(fù)：

　　1、截至2022年12月31日存放在境外的款項(xiàng)19.39億元。

　　境外資金主要集中在公司香港子公司蘇寧國(guó)際集團(tuán)股份有限公司（“蘇寧國(guó)際”，公司100%持股），金額為17.47億元，主要用于支持境內(nèi)業(yè)務(wù)發(fā)展操作外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)（詳見(jiàn)下文分析），其中受限資金17.06億元，不受限資金0.41億元；

　　其余1.92億元集中在香港蘇寧采購(gòu)有限公司、香港蘇寧易購(gòu)有限公司（“香港蘇寧采購(gòu)”、“香港蘇寧易購(gòu)”，均為公司100%間接持股子公司），主要用于支持香港地區(qū)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)展，其中不受限資金約0.93億元，受限資金約0.99億元。

　　2、公司存放于境外的款項(xiàng)主要以定期存款、保函保證金、活期存款的形式存放于合作銀行，合作銀行均為信譽(yù)度較高的大中型商業(yè)銀行。

　　3、公司建立了一整套較為完善的資金管理制度，在資金劃撥、賬戶(hù)管理、收支管理、銀行存款管理、票據(jù)管理、融資管理、資金監(jiān)督方面持續(xù)健全管理制度及流程，境內(nèi)外子公司均按相關(guān)規(guī)定嚴(yán)格執(zhí)行。持續(xù)迭代資金風(fēng)控機(jī)器人，對(duì)銀行未達(dá)、現(xiàn)金繳款及支票、門(mén)店大額現(xiàn)金收退款等進(jìn)行異常監(jiān)控，利用資金管理平臺(tái)的高效率工作流程，加強(qiáng)總部與各分子公司的工作聯(lián)系，規(guī)范資金的計(jì)劃與使用，對(duì)資金管理工作進(jìn)行嚴(yán)格把控，保證公司資金安全，促進(jìn)提高資金使用效益。

　　4、受限制境外貨幣資金18.05億元。其中17.06億元系蘇寧國(guó)際以定期存款的方式存放于合作銀行，作為境內(nèi)母公司貸款14.20億元的保證金（由于境外存款境內(nèi)貸款幣種不同，考慮匯率波動(dòng)，銀行要求存貸比有折扣），境內(nèi)貸款意在取得資金支持境內(nèi)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展。境內(nèi)貸款到期后，公司境內(nèi)歸還貸款，即可于境外對(duì)應(yīng)釋放保證金。后續(xù)根據(jù)業(yè)務(wù)的需求可繼續(xù)與合作銀行操作外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)。剩余0.99億元系因香港蘇寧采購(gòu)開(kāi)立銀行履約保函而存入的保證金，用于支持香港地區(qū)公司的業(yè)務(wù)。

　　5、不受限境外貨幣資金1.34億元以及香港蘇寧采購(gòu)及香港蘇寧易購(gòu)的保函保證金0.99億元合計(jì)2.33億元用于支持香港地區(qū)業(yè)務(wù)的發(fā)展經(jīng)營(yíng)。2022年公司在香港地區(qū)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入17.98億元，銷(xiāo)售成本為16.93億元，香港當(dāng)?shù)氐倪\(yùn)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)約為37天，按此計(jì)算運(yùn)營(yíng)資金規(guī)模應(yīng)為1.72億元，境外資金規(guī)模與境外業(yè)務(wù)需求基本匹配。

　　6、境內(nèi)業(yè)務(wù)的資金需求分析

　　根據(jù)公司編制的2023年度盈利預(yù)測(cè)情況，對(duì)維持日常運(yùn)營(yíng)的運(yùn)營(yíng)資金分析如下：

　　（1）綜合毛利率：

　　公司2020-2022年綜合毛利率分別為11.28%、12.43%以及18.85%（2021、2022年為剔除采購(gòu)成本提高影響后的綜合毛利率，見(jiàn)問(wèn)題1回復(fù)），綜合毛利率取三年平均值為14.19%。

　　（2）運(yùn)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)率

　　由于2021年、2022年公司面臨了較為嚴(yán)峻的流動(dòng)性困難，后期在江蘇省委省政府、南京市委市政府的高度關(guān)注與指導(dǎo)下，公司采取了多項(xiàng)改善措施并取得了階段性進(jìn)展，目前現(xiàn)金流狀況已逐步向好。單獨(dú)采用2022年當(dāng)年的運(yùn)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)率情況作為2023年預(yù)測(cè)基礎(chǔ)將不具有代表性，故公司取2020-2022年公司運(yùn)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)率的平均值，按照下表計(jì)算運(yùn)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)約為20.30天。

　　根據(jù)公司編制的2023年度盈利預(yù)測(cè)情況，公司計(jì)算得到公司2023年日常運(yùn)營(yíng)資金需求量平均余額約為37.82億元，基本與2022年12月31日的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額38.67億元匹配。公司積極地通過(guò)加強(qiáng)銀企合作、改善經(jīng)營(yíng)績(jī)效，盤(pán)活存量資產(chǎn)等多種方式持續(xù)進(jìn)行運(yùn)營(yíng)資金的補(bǔ)充來(lái)保障企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)。

　　（2）說(shuō)明是否存在受限貨幣資金的情況，并逐項(xiàng)說(shuō)明受限貨幣資金的受限原因、存放管理情況、是否存在被其他方使用的情形，涉及銀行承兌匯票、履約保函等保證金的，請(qǐng)結(jié)合與銀行等金融機(jī)構(gòu)簽訂相關(guān)協(xié)議中約定的保證金比例、實(shí)際存放的保證金比例等，測(cè)算并說(shuō)明保證金金額與銀行承兌匯票規(guī)模、履約保函規(guī)模的匹配性。

　　回復(fù)：

　　公司于2022年12月31日的受限資金120.29億元按明細(xì)拆分如下：

　　單位：億元

　　2022年12月31日，銀行承兌匯票保證金余額為32.65億元，應(yīng)付銀行承兌匯票的余額為38.8億元。公司銀行承兌保證金的比例按照簽署的銀行承兌協(xié)議中規(guī)定分別為9%、10%、50%、100%。公司存入的銀行承兌匯票保證金中約439萬(wàn)元為報(bào)表期末已到期銀行承兌匯票尚未退還的保證金、向合并范圍內(nèi)子公司開(kāi)具的銀行承兌匯票支付的保證金以及存入后尚未開(kāi)具銀行承兌匯票的保證金?？鄢擞绊?，公司實(shí)際存放的保證金相對(duì)開(kāi)具的銀行承兌匯票面值比例與簽署的銀票協(xié)議約定的保證金比例一致，且出票人為公司，承兌人為銀行，收票人為上游供應(yīng)商。銀行承兌匯票保證金不存在被其他方使用的情形。

　　銀行承兌匯票的具體情況如下：

　　單位：億元

　　2022年12月31日，保函保證金余額為1.12億元，保函合同金額為1.12億元，保函保證金比例為100%。

　　綜上，公司保證金金額與銀行承兌匯票規(guī)模、履約保函的規(guī)模是匹配的。

　　（3）結(jié)合公司日均貨幣資金余額、銀行同期存款利率、貨幣資金存儲(chǔ)及使用情況、具體核算過(guò)程等，說(shuō)明利息收入與貨幣資金規(guī)模的匹配性。

　　回復(fù)：

　　2022年各季度末資金余額的情況如下：

　　單位：億元

　　公司銀票保證金存款的期限一般為3個(gè)月、6個(gè)月，保證金存款利率比照同期3個(gè)月、6個(gè)月利率，部分銀行可給予一定比例的上浮，保證金利率平均為1.28%；保函保證金存款期限一般為6個(gè)月、12個(gè)月，比照同期存款利率，保函保證金利率平均值為1.17%，長(zhǎng)期借款保證金等質(zhì)押物利率根據(jù)存入期限靠檔計(jì)息；存款質(zhì)押融資中定期存款、保證金賬戶(hù)存款的存款期限為6個(gè)月、一年期，利率比照同期存款利率，平均利率約為1.43%；其他非受限資金，公司以定期存款、通知存款方式存放，平均利率為1.1%；其他活期存款（包含以協(xié)定存款方式存放）平均利率為0.97%。公司賬面定期根據(jù)不同的利率及貨幣資金存放方式以及期限計(jì)提確認(rèn)利息收入。按照上述平均貨幣資金金額及利率計(jì)算，公司2022年的利息收入為2.32億元，與2022年度財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)的利息收入2.32億元一致。

　　綜上，公司利息收入與貨幣資金規(guī)模是相匹配的。

　?。?）請(qǐng)普華永道結(jié)合銀行函證金額及比例、回函金額及比例、回函不符情況、執(zhí)行的具體替代性程序，對(duì)資金流水等的核查程序，說(shuō)明公司賬面貨幣資金是否真實(shí)存在、權(quán)利受限情況的披露是否完整準(zhǔn)確。

　　普華永道的說(shuō)明：

　　我們按照中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定對(duì)公司2022年度財(cái)務(wù)報(bào)表執(zhí)行了相關(guān)審計(jì)工作，旨在對(duì)公司2022年度財(cái)務(wù)報(bào)表的整體發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)。

　　公司于2022年12月31日銀行存款及其他貨幣資金余額合計(jì)約人民幣158.82億元，我們?cè)谏鲜鰧徲?jì)過(guò)程中針對(duì)合計(jì)約人民幣153.95億元貨幣資金執(zhí)行了銀行函證程序，函證比例占2022年12月31日銀行存款及其他貨幣資金余額的比例為96.93%，函證回函率約99.69%。銀行函證回函不符情況主要為發(fā)出函證中列示的賬號(hào)、賬戶(hù)名稱(chēng)全稱(chēng)、起止日期、利率等基本信息與所函信息存在偏差，具體包括：

　　·函證所列活期利率一欄未列示具體利率值或者函證的利率水平為0.30%與回函利率0.25%存在尾差造成不符；

　　·函證所列起止日期一欄活期賬戶(hù)均填無(wú)與回函具體起始日期不符；

　　·剩余不符主要為賬戶(hù)類(lèi)型及銷(xiāo)戶(hù)時(shí)間描述有誤，該些不符事項(xiàng)并不影響受限資金的披露與列報(bào)。

　　對(duì)于上述銀行函證不符情況，我們執(zhí)行的進(jìn)一步審計(jì)程序主要包括與銀行客戶(hù)經(jīng)理或柜臺(tái)工作人員核實(shí)差異原因、核對(duì)至銀行對(duì)賬單信息及銷(xiāo)戶(hù)證明等，且已經(jīng)根據(jù)銀行回函中所述的正確信息進(jìn)行了確認(rèn)并進(jìn)一步評(píng)估對(duì)整體財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，上述回函不符的情況對(duì)銀行存款余額及整體財(cái)務(wù)報(bào)表影響均不重大。

　　我們針對(duì)2022年度單筆金額重大的銀行流水交易進(jìn)行了核查，檢查銀行水單的支付金額、支付日期、支付對(duì)象并核對(duì)至相關(guān)支持性文件以了解相關(guān)業(yè)務(wù)合理性。

　　除上述執(zhí)行的銀行函證和流水核查程序外，我們還就2022年12月31日的貨幣資金，抽取樣本并執(zhí)行了以下審計(jì)程序：獲取并查看銀行對(duì)賬單或網(wǎng)銀余額、執(zhí)行現(xiàn)金盤(pán)點(diǎn)程序、獲取銷(xiāo)戶(hù)證明并核對(duì)相關(guān)銷(xiāo)戶(hù)信息、測(cè)試銀行存款余額調(diào)節(jié)表的調(diào)節(jié)項(xiàng)、結(jié)合上述銀行函證程序的結(jié)果并抽樣查閱企業(yè)信用報(bào)告、借款合同等相關(guān)條款交叉核對(duì)貨幣資金的受限情況并檢查財(cái)務(wù)報(bào)表受限資金披露是否準(zhǔn)確等。

　　我們將公司賬面貨幣資金金額、權(quán)利受限情況的披露與我們執(zhí)行上述審計(jì)程序時(shí)取得的審計(jì)證據(jù)進(jìn)行了比較，我們沒(méi)有發(fā)現(xiàn)在所有重大方面存在不一致之處。

　　6.關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品。報(bào)告期內(nèi)，你公司委托理財(cái)發(fā)生額為29.80億元，截至報(bào)告期末，未到期余額為9.48億元。請(qǐng)你公司：

　　（1）具體列示理財(cái)產(chǎn)品投資明細(xì)，包括產(chǎn)品名稱(chēng)、產(chǎn)品類(lèi)型、風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別、理財(cái)機(jī)構(gòu)名稱(chēng)、投資期限、購(gòu)買(mǎi)金額、收益率及實(shí)際到賬情況、違約條款等，說(shuō)明是否包含高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品及風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

　　回復(fù)：

　　報(bào)告期內(nèi)公司委托理財(cái)發(fā)生額為29.8億元，指在報(bào)告期內(nèi)公司委托理財(cái)單日最高余額，即在報(bào)告期內(nèi)單日該類(lèi)委托理財(cái)未到期余額合計(jì)數(shù)的最大值。截至2022年12月31日公司未到期理財(cái)余額為9.48億元。于2022年度到期以及截至2022年12月31日未到期理財(cái)明細(xì)參見(jiàn)附件1。理財(cái)產(chǎn)品為貨幣基金、或者底層標(biāo)的資產(chǎn)均為固定收益類(lèi)型產(chǎn)品，無(wú)高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。截至本回復(fù)日，公司理財(cái)產(chǎn)品均按照理財(cái)期限已按期、按約定預(yù)期收益率贖回。

　　在內(nèi)部控制方面，公司制定了《對(duì)外投資管理制度》、《風(fēng)險(xiǎn)投資管理制度》、《重大投資及財(cái)務(wù)決策制度》等制度，規(guī)范投資組織設(shè)置及各組織職責(zé)、投資決策流程、投資審批、投資評(píng)估、信息披露等內(nèi)容，為理財(cái)投資等投資行為提供了規(guī)范和科學(xué)決策支撐，防范投資風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制，保護(hù)投資者的權(quán)益和公司利益。

　　對(duì)于上述理財(cái)業(yè)務(wù)，公司持續(xù)有效的進(jìn)行集團(tuán)資金計(jì)劃頭寸管理，做到了存款周期與資金計(jì)劃周期匹配，從未出現(xiàn)提前支取理財(cái)產(chǎn)品的情況，從而避免違約責(zé)任，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于凈值型理財(cái)產(chǎn)品，在投資前策略，選擇大型抗風(fēng)險(xiǎn)能力高的金融機(jī)構(gòu)，且嚴(yán)格控制投資標(biāo)的選擇，投資標(biāo)的為固定收益類(lèi)產(chǎn)品，投資標(biāo)的遵循相對(duì)分散原則；嚴(yán)格履行協(xié)議約定中的委托人義務(wù)，避免觸發(fā)違約條款；投資后策略，定期和不定期與管理人溝通了解其投資策略、投資方向等。通過(guò)上述風(fēng)險(xiǎn)控制措施，保證上市公司資金安全。

　?。?）穿透披露理財(cái)產(chǎn)品的底層標(biāo)的資產(chǎn)情況，核查是否存在資金被關(guān)聯(lián)方占用的情形，同時(shí)，補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)已到期理財(cái)產(chǎn)品的收益情況，核查相關(guān)本金和收益截至目前的收回情況，是否存在被關(guān)聯(lián)方占用的風(fēng)險(xiǎn)。

　　回復(fù)：

　　1、截至2022年12月31日公司未到期理財(cái)余額為9.48億元，依據(jù)底層標(biāo)的資產(chǎn)情況，該理財(cái)產(chǎn)品均為購(gòu)買(mǎi)聲譽(yù)良好并擁有較高信用評(píng)級(jí)的國(guó)有銀行和其他大中型上市銀行以及知名證券公司發(fā)行或者是管理的理財(cái)產(chǎn)品，且根據(jù)公司能夠獲取的理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中列示的底層標(biāo)的資產(chǎn)名稱(chēng)和性質(zhì)判斷，主要為現(xiàn)金、期限在1年以?xún)?nèi)（含1年）的銀行存款、債券回購(gòu)、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其它具有良好流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具等，公司未發(fā)現(xiàn)存在資金被關(guān)聯(lián)方占用的情形。具體理財(cái)產(chǎn)品信息參見(jiàn)附件1。

　　2、報(bào)告期內(nèi)公司理財(cái)產(chǎn)品到期收回本金人民幣23.4億元，已收到對(duì)應(yīng)投資收益人民幣3,856.7萬(wàn)元。投資理財(cái)?shù)狡谇?，公司與金融機(jī)構(gòu)溝通確認(rèn)資金到賬時(shí)間及需辦理手續(xù)，督促確保理財(cái)資金按期到賬。投資理財(cái)本息到賬后，核實(shí)實(shí)際收到的收益與合同約定的預(yù)期收益率是否一致。對(duì)于已到期的理財(cái)產(chǎn)品公司全部到期贖回本金及并實(shí)現(xiàn)相應(yīng)收益。對(duì)于公司的資金管理方面，公司嚴(yán)格按照《公司法》、《證券法》等有關(guān)法律法規(guī)和《公司章程》規(guī)范運(yùn)作，建立健全公司法人治理結(jié)構(gòu)，在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)等方面獨(dú)立于關(guān)聯(lián)方，具有獨(dú)立完整的業(yè)務(wù)體系以及獨(dú)立面向市場(chǎng)自主經(jīng)營(yíng)的能力。

　　公司設(shè)立了獨(dú)立的財(cái)務(wù)部門(mén)，配備了專(zhuān)職財(cái)務(wù)人員，建立了獨(dú)立的會(huì)計(jì)核算體系；公司按照《公司章程》規(guī)定獨(dú)立進(jìn)行財(cái)務(wù)決策，不存在關(guān)聯(lián)方干預(yù)公司資金使用的情況。公司擁有獨(dú)立的銀行賬戶(hù)，不存在與股東單位及其他關(guān)聯(lián)方共用銀行賬戶(hù)的情形。公司建立了規(guī)范、獨(dú)立的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和對(duì)下屬子公司的財(cái)務(wù)管理制度。綜上，公司不存在資金被關(guān)聯(lián)方占用的風(fēng)險(xiǎn)。

　?。?）結(jié)合你公司資金安排、理財(cái)產(chǎn)品年均收益及借款成本等，說(shuō)明你公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額連續(xù)為負(fù)以及公司存在大額應(yīng)付款項(xiàng)逾期的情況下，公司留有閑置資金購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的原因和合理性。

　　回復(fù)：

　　零售行業(yè)的銷(xiāo)售受季節(jié)促銷(xiāo)及銷(xiāo)售旺季的影響較大，銷(xiāo)售旺季期間資金回籠較多，從而使得公司可以通過(guò)合理的資金安排，實(shí)現(xiàn)賬面暫時(shí)閑置資金的收益提高。一直以來(lái)，為了提高資金收益，公司積極開(kāi)展投資理財(cái)工作，這也是公司加強(qiáng)資金管理，提高資金收益率的重要手段。公司投資理財(cái)產(chǎn)品，主要以銀行、信托、證券公司發(fā)行的固定收益類(lèi)或低風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型的理財(cái)產(chǎn)品為主，收益相對(duì)穩(wěn)定。2022年公司理財(cái)產(chǎn)品年化平均收益率約為2.92%，較定期存款、通知及活期存款利率高，能夠提高公司資金收益。而且公司購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品期限一般為6個(gè)月以?xún)?nèi)或無(wú)固定到期日，可根據(jù)公司日常資金安排及時(shí)贖回。

　　除此之外，公司為維持與銀行及金融機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期業(yè)務(wù)合作關(guān)系，部分貸款銀行要求公司給予階段性的存款支持，而公司為提高資金收益率，傾向于購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品，并在支持銀行的同時(shí)，為滿(mǎn)足公司自身流動(dòng)性需求，向銀行申請(qǐng)了理財(cái)產(chǎn)品質(zhì)押融資。報(bào)告期內(nèi)有發(fā)生該類(lèi)型業(yè)務(wù)，公司均已按期歸還貸款收回相應(yīng)的理財(cái)本金及利息，該類(lèi)業(yè)務(wù)能夠增強(qiáng)銀企合作關(guān)系。

　　公司相關(guān)投資理財(cái)工作嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定執(zhí)行，相關(guān)投資計(jì)劃、投資金額等均履行審批程序，并按規(guī)則履行相應(yīng)的信息披露義務(wù)。

　?。?）具體說(shuō)明截至目前理財(cái)產(chǎn)品受限的情形，被作為擔(dān)保物的相關(guān)債務(wù)償還情況，是否存在理財(cái)產(chǎn)品被強(qiáng)制處置的風(fēng)險(xiǎn)。

　　回復(fù)：

　　按照問(wèn)題(3)中回復(fù)所述，截至2022年12月31日，沒(méi)有理財(cái)產(chǎn)品作為擔(dān)保物獲取相關(guān)債務(wù)的情形，不存在理財(cái)被強(qiáng)制處置的風(fēng)險(xiǎn)。

　?。?）請(qǐng)普華永道核查并發(fā)表專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)。

　　普華永道的說(shuō)明：

　　我們按照中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定對(duì)公司2022年度財(cái)務(wù)報(bào)表執(zhí)行了相關(guān)審計(jì)工作，旨在對(duì)公司2022年度財(cái)務(wù)報(bào)表的整體發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)。

　　根據(jù)我們執(zhí)行的上述審計(jì)程序，我們將公司對(duì)于問(wèn)詢(xún)函問(wèn)題6的回復(fù)中與報(bào)告期內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品投資明細(xì)及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防控措施、報(bào)告期內(nèi)已到期理財(cái)產(chǎn)品的收益情況、及關(guān)聯(lián)方資金占用情況相關(guān)的內(nèi)容與我們?cè)趯徲?jì)公司2022年度財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)取得的審計(jì)證據(jù)及獲取的管理層解釋進(jìn)行了比較，我們沒(méi)有發(fā)現(xiàn)在所有重大方面存在不一致之處。

　　7.關(guān)于遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債。截至報(bào)告期末，你公司遞延所得稅資產(chǎn)余額為125.94億元，遞延所得稅負(fù)債余額為17.99億元。請(qǐng)你公司：

　?。?）請(qǐng)你公司根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，補(bǔ)充披露相關(guān)遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負(fù)債的形成原因、確認(rèn)依據(jù)，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。

　　回復(fù)：

　　于2022年12月31日，公司遞延所得稅資產(chǎn)及負(fù)債形成原因如下：

　　單位：億元

　　單位：億元

　　根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第18號(hào)——所得稅》相關(guān)規(guī)定，

　　第四條企業(yè)在取得資產(chǎn)、負(fù)債時(shí)，應(yīng)當(dāng)確定其計(jì)稅基礎(chǔ)。資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)存在差異的，應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則規(guī)定確認(rèn)所產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債。

　　第十一條除下列交易中產(chǎn)生的遞延所得稅負(fù)債以外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)所有應(yīng)納稅暫時(shí)性差異產(chǎn)生的遞延所得稅負(fù)債：（一）商譽(yù)的初始確認(rèn)。（二）同時(shí)具有下列特征的交易中產(chǎn)生的資產(chǎn)或負(fù)債的初始確認(rèn)：1.該項(xiàng)交易不是企業(yè)合并；2.交易發(fā)生時(shí)既不影響會(huì)計(jì)利潤(rùn)也不影響應(yīng)納稅所得額（或可抵扣虧損）。與子公司、聯(lián)營(yíng)企業(yè)及合營(yíng)企業(yè)的投資相關(guān)的應(yīng)納稅暫時(shí)性差異產(chǎn)生的遞延所得稅負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則第十二條的規(guī)定確認(rèn)。

　　第十二條企業(yè)對(duì)與子公司、聯(lián)營(yíng)企業(yè)及合營(yíng)企業(yè)投資相關(guān)的應(yīng)納稅暫時(shí)性差異，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅負(fù)債。但是，同時(shí)滿(mǎn)足下列條件的除外：

　　（一）投資企業(yè)能夠控制暫時(shí)性差異轉(zhuǎn)回的時(shí)間；

　?。ǘ┰摃簳r(shí)性差異在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)很可能不會(huì)轉(zhuǎn)回。

　　第十三條　企業(yè)應(yīng)當(dāng)以很可能取得用來(lái)抵扣可抵扣暫時(shí)性差異的應(yīng)納稅所得額為限，確認(rèn)由可抵扣暫時(shí)性差異產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)。但是，同時(shí)具有下列特征的交易中因資產(chǎn)或負(fù)債的初始確認(rèn)所產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)不予確認(rèn)：

　?。ㄒ唬┰擁?xiàng)交易不是企業(yè)合并；

　?。ǘ┙灰装l(fā)生時(shí)既不影響會(huì)計(jì)利潤(rùn)也不影響應(yīng)納稅所得額（或可抵扣虧損）。

　　資產(chǎn)負(fù)債表日，有確鑿證據(jù)表明未來(lái)期間很可能獲得足夠的應(yīng)納稅所得額用來(lái)抵扣可抵扣暫時(shí)性差異的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)以前期間未確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)。

　　第十五條　企業(yè)對(duì)于能夠結(jié)轉(zhuǎn)以后年度的可抵扣虧損和稅款抵減，應(yīng)當(dāng)以很可能獲得用來(lái)抵扣可抵扣虧損和稅款抵減的未來(lái)應(yīng)納稅所得額為限，確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)。

　　公司根據(jù)子公司性質(zhì)以及運(yùn)作模式分成零售公司、平臺(tái)公司、蘇寧百貨、物流公司、家樂(lè)福等五大類(lèi)。公司根據(jù)各類(lèi)型公司歷史實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況以及未來(lái)發(fā)展分別進(jìn)行盈利預(yù)測(cè)，結(jié)合各公司稅務(wù)虧損的產(chǎn)生時(shí)點(diǎn)、預(yù)計(jì)到期年份情況及集團(tuán)內(nèi)部未來(lái)業(yè)務(wù)安排及稅務(wù)籌劃方案對(duì)應(yīng)納稅所得額的影響，計(jì)算各公司預(yù)計(jì)未來(lái)各年的應(yīng)納稅所得額。同時(shí)，公司遵循上述《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定第十五條，以很可能取得的未來(lái)應(yīng)納稅所得額為限確認(rèn)了可抵扣稅務(wù)虧損，以及租賃負(fù)債、超額廣宣費(fèi)、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、延保收入、與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助、尚未支付的廣告費(fèi)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)等事項(xiàng)形成的可抵扣暫時(shí)性差異相關(guān)遞延所得稅資產(chǎn)；并且就與非同一控制下企業(yè)合并、使用權(quán)資產(chǎn)、未實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值變動(dòng)、延保保費(fèi)、利息資本化等事項(xiàng)形成的應(yīng)納稅暫時(shí)性差異相關(guān)遞延所得稅負(fù)債。

　　綜上，公司遞延所得稅資產(chǎn)及負(fù)債的確認(rèn)均符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。

　　（2）說(shuō)明你公司管理層對(duì)未來(lái)期間盈利預(yù)測(cè)的依據(jù)及具體情況，其對(duì)可抵扣稅務(wù)虧損確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)相關(guān)預(yù)測(cè)與行業(yè)總體趨勢(shì)及上下游產(chǎn)業(yè)變化是否一致，是否考慮特殊情況或重大風(fēng)險(xiǎn)等。

　　回復(fù)：

　　公司于2022年12月31日基于可抵扣稅務(wù)虧損確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)金額約人民幣81.10億元。于2022年12月31日，可抵扣稅務(wù)虧損主要存在于大陸地區(qū)各公司，因此公司將大陸地區(qū)各存在可抵扣稅務(wù)虧損的子公司根據(jù)公司性質(zhì)以及運(yùn)作模式分成了零售公司、平臺(tái)公司、蘇寧百貨、物流公司、家樂(lè)福等五大類(lèi)，根據(jù)各類(lèi)型公司2022年度實(shí)際運(yùn)營(yíng)遇到的各類(lèi)復(fù)雜外部環(huán)境情況以及最新未來(lái)發(fā)展預(yù)期，尤其是對(duì)包括收入增長(zhǎng)率和毛利率等在內(nèi)的盈利預(yù)測(cè)關(guān)鍵假設(shè)指標(biāo)進(jìn)行合理、謹(jǐn)慎地估計(jì)，同時(shí)考慮了行業(yè)總體趨勢(shì)的一致性和企業(yè)所處的宏觀經(jīng)營(yíng)環(huán)境的影響，以及企業(yè)自身的特殊情況和面臨的重大風(fēng)險(xiǎn)，使得盈利預(yù)測(cè)符合相關(guān)子公司的歷史收入增長(zhǎng)率和毛利率以及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，并據(jù)此計(jì)算了各公司預(yù)計(jì)未來(lái)各年的應(yīng)納稅所得額。公司結(jié)合各公司稅務(wù)虧損的產(chǎn)生時(shí)點(diǎn)、預(yù)計(jì)到期年份情況及集團(tuán)內(nèi)部未來(lái)業(yè)務(wù)安排及稅務(wù)籌劃方案對(duì)應(yīng)納稅所得額的影響，以及以前期間產(chǎn)生的應(yīng)納稅暫時(shí)性差異在未來(lái)期間轉(zhuǎn)回將增加的應(yīng)納稅所得額，對(duì)于各類(lèi)型公司是否可以針對(duì)可抵扣稅務(wù)虧損確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)進(jìn)行了評(píng)估及會(huì)計(jì)處理，最終基于可抵扣稅務(wù)虧損確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)金額約81.10億元。

　　（3）請(qǐng)普華永道說(shuō)明對(duì)可抵扣稅務(wù)虧損確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)可實(shí)現(xiàn)性的評(píng)估情況，是否獲取并審閱了公司全部的與可抵扣虧損相關(guān)的所得稅匯算清繳資料，并對(duì)公司可抵扣虧損金額、遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)是否以未來(lái)期間很可能取得用來(lái)抵扣可抵扣虧損的應(yīng)納稅所得額發(fā)表專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)。

　　普華永道的說(shuō)明：

　　我們按照中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定對(duì)公司2022年度財(cái)務(wù)報(bào)表執(zhí)行了相關(guān)審計(jì)工作，旨在對(duì)公司2022年度財(cái)務(wù)報(bào)表的整體發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)。

　　我們對(duì)根據(jù)可抵扣虧損確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)可實(shí)現(xiàn)性執(zhí)行的審計(jì)程序包括但不限于：

　　·了解管理層關(guān)于遞延所得稅資產(chǎn)相關(guān)內(nèi)部控制和評(píng)估流程，通過(guò)考慮估計(jì)不確定性的程度和其他固有風(fēng)險(xiǎn)因素的水平如其復(fù)雜性、主觀性、變化和對(duì)管理層偏向的敏感度，評(píng)估了重大錯(cuò)報(bào)的固有風(fēng)險(xiǎn)，并測(cè)試了關(guān)鍵控制執(zhí)行的有效性

　　·獲取了公司全部的與可抵扣虧損相關(guān)的所得稅匯算清繳資料，并抽樣將上年管理層在對(duì)應(yīng)納稅所得額的預(yù)測(cè)結(jié)果與本年實(shí)際應(yīng)納稅所得額進(jìn)行比較，以考慮管理層所作預(yù)測(cè)結(jié)果的歷史準(zhǔn)確性，并評(píng)價(jià)管理層對(duì)包括收入增長(zhǎng)率和毛利率在內(nèi)的關(guān)鍵假設(shè)指標(biāo)的選擇是否有管理層偏向的跡象；

　　·通過(guò)分析比較預(yù)測(cè)的收入增長(zhǎng)率和毛利率與蘇寧易購(gòu)集團(tuán)內(nèi)相關(guān)子公司的歷史收入增長(zhǎng)率和毛利率以及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)收入增長(zhǎng)率和毛利率的合理性進(jìn)行評(píng)估；

　　·在內(nèi)部稅務(wù)專(zhuān)家的協(xié)助下，評(píng)估管理層可預(yù)見(jiàn)的企業(yè)重組方案的合理性；

　　·對(duì)可抵扣虧損確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)執(zhí)行重新計(jì)算；

　　·檢查蘇寧易購(gòu)在財(cái)務(wù)報(bào)表中有關(guān)估計(jì)已確認(rèn)和未確認(rèn)與可抵扣虧損相關(guān)的遞延所得稅資產(chǎn)余額時(shí)所作判斷的披露。

　　我們將公司關(guān)于可抵扣虧損金額、以未來(lái)期間很可能取得用來(lái)抵扣可抵扣虧損的應(yīng)納稅所得額確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)的說(shuō)明，與我們執(zhí)行上述審計(jì)程序時(shí)取得的審計(jì)證據(jù)進(jìn)行了比較，我們沒(méi)有發(fā)現(xiàn)在所有重大方面存在不一致之處。

　　8.關(guān)于應(yīng)收賬款減值。報(bào)告期內(nèi)，你公司信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加且已發(fā)生信用減值的客戶(hù)主要為天天快遞的加盟商等客戶(hù)。公司參考?xì)v史信用損失經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合當(dāng)前狀況以及對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)狀況的預(yù)測(cè)，評(píng)估了不同場(chǎng)景下可回收的現(xiàn)金流量，并根據(jù)其與合同應(yīng)收的現(xiàn)金流量之間差額的現(xiàn)值，計(jì)提預(yù)期信用損失約人民幣5.12億元，對(duì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)影響約人民幣4.81億元。請(qǐng)你公司：

　?。?）列示說(shuō)明上述客戶(hù)與你公司發(fā)生應(yīng)收賬款的交易背景，包括交易發(fā)生的時(shí)間、內(nèi)容、金額、賬齡、歷史回款情況、與你公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易履行的信息披露義務(wù)和審議程序等。

　　回復(fù)：

　　報(bào)告期內(nèi)，公司計(jì)提預(yù)期信用損失5.12億元及涉及的應(yīng)收款項(xiàng)的明細(xì)如下:

　　單位：億元

　　各客戶(hù)三年歷史回款情況如下：

　　單位：億元

　　上述主要客戶(hù)不存在深交所股票上市規(guī)則規(guī)定的情形的關(guān)聯(lián)方關(guān)系，所以交易無(wú)需單獨(dú)履行信息披露義務(wù)和審議程序。

　　（2）結(jié)合上述客戶(hù)報(bào)告期內(nèi)的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以及你公司參考?xì)v史信用損失經(jīng)驗(yàn)、結(jié)合當(dāng)前狀況以及對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)狀況的預(yù)測(cè)，對(duì)不同場(chǎng)景下可回收的現(xiàn)金流量的評(píng)估情況，分析說(shuō)明上述信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加的依據(jù)和發(fā)生時(shí)點(diǎn)，說(shuō)明你公司選擇在報(bào)告期內(nèi)計(jì)提預(yù)期信用損失的依據(jù)和合理性。

　　回復(fù)：

　　公司遵循《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》(2017年修訂)等的相關(guān)規(guī)定，對(duì)金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)是否自初始確認(rèn)后顯著增加進(jìn)行評(píng)估，已發(fā)生信用減值的證據(jù)包括但不限于債務(wù)人發(fā)生重大財(cái)務(wù)困難或債務(wù)人很可能破產(chǎn)等情況。公司于報(bào)告期內(nèi)主要對(duì)如下客戶(hù)計(jì)提了預(yù)期信用損失：（下轉(zhuǎn)D42版）