文化藝術頻道
有人忍痛離場 有人埋伏大賺房地產板塊能否真正“回春”？
6月以來，A股房地產板塊強勢反彈，港股相關標的也表現活躍。站在當前時點，接下來房地產板塊將如何演繹？對此，頭部私募間的分歧愈發明顯。上海證券報記者采訪獲悉，在5月地產股快速調整過程中，部分私募選擇止損，并認為地產行業景氣底部或將延后至明年上半年。不過，也有多家頭部私募表示，已經提前布局地產產業鏈標的。在樂觀者看來，大幅調整后地產股已跌出性價比，后續若消息面回暖，向上的彈性較大。
地產板塊強勢反彈
6月以來地產板塊持續反彈。Choice數據顯示，6月以來地產指數漲幅接近4%。
“最近一個多月，地產銷售量下降較為明顯，市場普遍預期后續政策方面或出利好，該預期對地產產業鏈的股價表現形成支撐。一周前，公司在工業品期貨市場異動時已進行少量布局，布局方向主要為房地產板塊及其下游如家居板塊?！苯ㄣ鼤r代投資總監趙媛媛表示。
部分頭部私募提前埋伏
值得一提的是，部分頭部私募已經提前埋伏地產股，并看好后市表現。
比如，林園投資創始人林園5月下旬曾公開表示：“由于前期大幅下調，地產板塊的投資價值受到市場質疑，但更換更好的住宅依舊是居民改善生活的主要方式，因此地產公司不會消亡，尤其是經過前期調整后，該板塊投資價值凸顯，我會密切關注并積極參與?！?/p>
仁橋資產創始人夏俊杰也直言：“地產股目前大多處于破凈狀態，市值的總和及占比已被極限壓縮，市場交易的價格屬于破產定價，這顯然不合理。而且地產行業的復蘇對于經濟修復來說意義重大，后續如果政策有所支持，地產板塊向上的彈性較大?！?/p>
據渠道人士透露，仁橋資產目前組合中配置了一定比例的地產產業鏈標的。另外，截至一季度末，高毅資產、廣金美好、盤京投資、迎水投資、一村投資等百億級私募均持有地產股。具體來看，高毅資產旗下兩只產品重倉浦東金橋，迎水投資則持有榮安地產和上實發展。
對于地產板塊后續走勢，順時投資權益投資總監易小斌認為，板塊漲勢能否持續取決于政策支持力度，目前還難以確定。不過，公司會關注后地產產業鏈，如家電、家居和消費建材等。此類公司業績持續性更好，抗風險能力較強，同時更具有彈性。
部分頭部私募持謹慎態度
在多家機構看多、做多的同時，也有部分頭部私募對房地產板塊持謹慎態度。
半夏投資創始人李蓓在其產品月報中坦言，隨著5月的凈值回撤，公司在風控框架內持續減倉止損，比如公司持有的幾家幾百億市值的國企地產股，減倉止損的過程花費了一個多星期。
對于地產板塊，李蓓分析認為：“今年一季度居民消費信心小幅回升，地產銷售和居民信貸也環比回升。但二季度開始，地產銷售再度掉頭向下，4月季節性調整后的年化地產銷售數據已低于去年四季度的水平，5月該數據則進一步下滑。這意味著，即便地產供應端的收縮仍在繼續，但由于地產銷售下臺階，地產價格和行業景氣度底部或將延后。后續股票投資需要更大耐心。”
世誠投資創始人陳家琳更是直言：“中國房地產已經度過大周期的拐點，難以回到以往的高速發展階段。哪怕一些房地產企業存在困境反轉的機會，此類機會也將是階段性的，房地產板塊大概率難現趨勢性行情，因此公司不會考慮投資房地產股票?！?/p>
大眾商報(大眾商業報告)所刊載信息，來源于網絡，并不代表本站觀點。本文所涉及的信息、數據和分析均來自公開渠道，如有任何不實之處、涉及版權問題，請聯系我們及時處理。大眾商報非新聞媒體，不提供任何互聯網新聞相關服務。本文僅供讀者參考，任何人不得將本文用于非法用途，由此產生的法律后果由使用者自負。
如因文章侵權、圖片版權和其它問題請郵件聯系，我們會及時處理：tousu_ts@sina.com。
打開微信，點擊底部的“發現”
使用“"掃—掃"即可將網頁分享至好友
舉報郵箱: Jubao@dzmg.cn 投稿郵箱：Tougao@dzmg.cn
未經授權禁止建立鏡像，違者將依去追究法律責任
大眾商報(大眾商業報告)并非新聞媒體，不提供任何新聞采編等相關服務
Copyright ©2012-2023 dzmg.cn.All Rights Reserved
湘ICP備2023001087號-2