保薦人(主承銷商)：財(cái)通證券有限公司

浙江美碩電氣科技有限公司(以下簡稱“美碩科技”)、“發(fā)行人”或“公司”)首次公開發(fā)行1800萬元普通股(a股)(以下簡稱“本次發(fā)行”)的申請(qǐng)已經(jīng)深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)委員審議通過，中國證監(jiān)會(huì)(以下簡稱“中國證監(jiān)會(huì)”)同意注冊(cè)(證監(jiān)會(huì)許可證[2023]623號(hào))。

財(cái)通證券有限公司(以下簡稱財(cái)通證券)是發(fā)行人和發(fā)起人(主承銷商)、“保薦人”、“主承銷商”或“贊助商（主承銷商）”）協(xié)商確定，本次發(fā)行的股份數(shù)量為1800萬股，全部為公開發(fā)行新股，發(fā)行人股東不轉(zhuǎn)讓舊股。本次發(fā)行的股票計(jì)劃在深圳證券交易所（以下簡稱“深圳證券交易所”）創(chuàng)業(yè)板上市。

本次發(fā)行適用于2023年2月17日中國證監(jiān)會(huì)頒布的《證券發(fā)行承銷管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第208號(hào))(以下簡稱《管理辦法》)、《首次公開發(fā)行股票登記管理辦法》(中國證監(jiān)會(huì)令[第205號(hào)])，深圳證券交易所發(fā)布的《深圳證券交易所首次公開發(fā)行證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》(深圳證券交易所)〔2023〕100號(hào)(以下簡稱“業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則”)、《深圳市場首次公開發(fā)行股票線下發(fā)行實(shí)施細(xì)則》(2023年修訂)〔2023〕110號(hào)），中國證券業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡稱“證券業(yè)協(xié)會(huì)”)發(fā)布的《首次公開發(fā)行證券承銷業(yè)務(wù)規(guī)則》(中國證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)行〔2023〕18號(hào)）、《首次公開發(fā)行證券線下投資者管理規(guī)則》(中國證券協(xié)會(huì)發(fā)行〔2023〕19號(hào))，請(qǐng)關(guān)注相關(guān)規(guī)定的變化。

2022年，扣除非經(jīng)常性損益前后屬于母公司股東的凈利潤稀釋后，發(fā)行價(jià)格為37.40元/股的發(fā)行人市盈率為47.61倍，高于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的“C38電氣機(jī)械設(shè)備制造業(yè)”上個(gè)月平均靜態(tài)市盈率為21.24倍，超出范圍為124.15%；比同行業(yè)可比公司2022年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤的平均靜態(tài)市盈率高38.67倍，超過23.12%；未來發(fā)行人股價(jià)下跌給投資者帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人和發(fā)起人（主承銷商）要求投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，仔細(xì)研究和判斷發(fā)行定價(jià)的合理性，并做出合理的投資決策。

發(fā)行人和發(fā)起人（主承銷商）特別要求投資者注意以下內(nèi)容：

1、初步詢價(jià)結(jié)束后，發(fā)行人和發(fā)起人（主承銷商）根據(jù)浙江美碩電氣科技有限公司首次公開發(fā)行股票，在創(chuàng)業(yè)板上市初步詢價(jià)推廣公告（以下簡稱“初步詢價(jià)推廣公告”），消除不符合線下投資者報(bào)價(jià)要求，協(xié)商一致消除認(rèn)購價(jià)格高于43.71元/股(不含43.71元/股)的配售對(duì)象；認(rèn)購價(jià)格為43.71元/股，擬認(rèn)購金額小于500萬股(不含500萬股)的配售對(duì)象全部消除；認(rèn)購價(jià)格為43.71元/股，擬認(rèn)購金額等于500萬股，申報(bào)時(shí)間為2023年6月9日14:55:41:在450的配售對(duì)象中，根據(jù)深圳證券交易所線下發(fā)行電子平臺(tái)自動(dòng)生成的配售對(duì)象順序，從后到前剔除20個(gè)配售對(duì)象。在上述過程中，共淘汰了81個(gè)配售對(duì)象，相應(yīng)淘汰的擬認(rèn)購總額為35130萬股，占所有符合初步詢價(jià)條件的線下投資者擬認(rèn)購總額的3.49470萬股的1.0052%。在上述過程中，共淘汰了81個(gè)配售對(duì)象，相應(yīng)淘汰的擬認(rèn)購總額為35130萬股，占所有符合初步詢價(jià)條件的線下投資者擬認(rèn)購總額的3.49470萬股的1.0052%。淘汰部分不得參與線下和線上認(rèn)購。

2、根據(jù)初步查詢結(jié)果，發(fā)行人和保薦人（主承銷商）綜合考慮剩余報(bào)價(jià)和擬認(rèn)購數(shù)量、有效認(rèn)購倍數(shù)、發(fā)行人所在行業(yè)、市場狀況、同行業(yè)上市公司估值水平、募集資金需求和承銷風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格為37.40元/股，線下發(fā)行不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)查詢。

投資者請(qǐng)?jiān)?023年6月15日(T日)以此價(jià)格在線和線下認(rèn)購，認(rèn)購時(shí)無需支付認(rèn)購資金。線下發(fā)行認(rèn)購日和線上認(rèn)購日同為2023年6月15日(T日)，其中線下認(rèn)購時(shí)間為9。:30-15:網(wǎng)上認(rèn)購時(shí)間為900:15-11:30，13:00-15:00。

3、發(fā)行人與保薦人(主承銷商)協(xié)商確定的發(fā)行價(jià)為37.40元/股，不得超過排除最高報(bào)價(jià)后網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)，以及排除最高報(bào)價(jià)后通過公開募集設(shè)立的證券投資基金（以下簡稱“公開募集基金”）、全國社保基金(以下簡稱“社保基金”)、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金(以下簡稱“養(yǎng)老”)、企業(yè)年金基金和職業(yè)年金基金(以下簡稱年金基金)、符合《保險(xiǎn)資金使用管理辦法》規(guī)定的保險(xiǎn)資金(以下簡稱“保險(xiǎn)資金”)和合格境外投資者資金報(bào)價(jià)中位數(shù)和加權(quán)平均值較低，因此，發(fā)起人相關(guān)子公司財(cái)通創(chuàng)新投資有限公司不需要參與本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售。

本次發(fā)行不安排發(fā)行人高級(jí)管理人員和核心員工參與戰(zhàn)略配售設(shè)立的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃和其他外部投資者的戰(zhàn)略配售。最后，本次發(fā)行不針對(duì)參與戰(zhàn)略配售的投資者。

本次發(fā)行的初始戰(zhàn)略配售數(shù)量為90.00萬股，占本次發(fā)行數(shù)量的5.00%。初始戰(zhàn)略配售與最終戰(zhàn)略配售數(shù)量的差額為90.00萬股，回?fù)苤辆€下發(fā)行。

4、本次發(fā)行最終通過向合格投資者線下詢價(jià)配售(以下簡稱“線下發(fā)行”)和向持有深圳市場非限制a股和非限制存托憑證市值的公眾投資者線上定價(jià)發(fā)行(以下簡稱“線上發(fā)行”)進(jìn)行。

本次線下發(fā)行通過深交所線下發(fā)行電子平臺(tái)（https://eipo.szse.cn）以及中國證券登記結(jié)算有限公司深圳分公司（以下簡稱“中國結(jié)算深圳分公司”）的登記結(jié)算平臺(tái)；網(wǎng)上發(fā)行通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)，按市場價(jià)值認(rèn)購定價(jià)發(fā)行。

5、本次發(fā)行價(jià)格為37.40元/股，與此價(jià)格對(duì)應(yīng)的市盈率為：

(1)35.70倍(每股收益按2022年會(huì)計(jì)師事務(wù)所按照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行前的總股本計(jì)算)；

(2)30.74倍(每股收益按2022年會(huì)計(jì)師事務(wù)所按照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行前的總股本計(jì)算)；

(3)47.61倍(每股收益按2022年會(huì)計(jì)師事務(wù)所按照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行后的總股本計(jì)算)；

(4)40.99倍(每股收益按2022年會(huì)計(jì)師事務(wù)所按照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行后的總股本計(jì)算)。

6、本次發(fā)行價(jià)格為37.40元/股，請(qǐng)投資者根據(jù)以下情況判斷本次發(fā)行定價(jià)的合理性。

(1)根據(jù)行業(yè)分類的有關(guān)規(guī)定，發(fā)行人所屬行業(yè)為“C38電氣機(jī)械及設(shè)備制造”。截至2023年6月9日（T-4日)中證指數(shù)有限公司近一個(gè)月發(fā)布的“C38電氣機(jī)械設(shè)備制造業(yè)”平均靜態(tài)市盈率為21.24倍，請(qǐng)參考投資者的決策。

(2)截至2023年6月9日（T-4日)與上市公司相比，市盈率如下:

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數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2023年6月9日（T-4日）。

注1：如果尾數(shù)有差異，市盈率計(jì)算是四舍五入造成的；

注2：2022年扣除非經(jīng)常性損益前后的EPS=2022年扣除非經(jīng)常性損益后的母凈利潤/T-4日總股本；

2022年，扣除非經(jīng)常性損益前后屬于母公司股東的凈利潤稀釋后，發(fā)行價(jià)格為37.40元/股的發(fā)行人市盈率為47.61倍，高于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的“C38電氣機(jī)械設(shè)備制造業(yè)”上個(gè)月平均靜態(tài)市盈率為21.24倍，超出范圍為124.15%；比同行業(yè)可比公司2022年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤的平均靜態(tài)市盈率高38.67倍，超過23.12%；未來發(fā)行人股價(jià)下跌給投資者帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人和發(fā)起人（主承銷商）要求投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，仔細(xì)研究和判斷發(fā)行定價(jià)的合理性，并做出合理的投資決策。

與同行業(yè)的主要競爭對(duì)手相比，公司在以下方面具有一定的優(yōu)勢(shì)：

1)依托下游美的集團(tuán)、奧克斯等行業(yè)龍頭企業(yè)，公司獲得市場優(yōu)勢(shì)

（下轉(zhuǎn)18版）