(上接A17版)

為70.72倍,請投資人管理決策時參照。

截止到2023年6月6日(T-3日),相比上市公司估值水準如下所示:

信息來源:Wind,公司年報

注:①市盈率計算如存有末尾數差別,為四舍五入導致;

②2022年扣非前/后EPS=2022年扣非前/后歸母凈利/T-3日總市值;

③截止到2023年6月6日,*ST澤達未公布2022年年度報告,靜態市盈率平均值計算剔除了負數及極端值(即去除衛寧健康、思特奇、*ST澤達、山大地緯、易聯眾和安碩信息)。

與業內其他企業對比,威士頓在以下幾個方面存在一定優點:

①顧客優點

公司憑借長期積累,對顧客所在行業特性擁有比較深層次的了解,能夠為用戶提供關鍵生產制造生產經營活動有關信息化產品與服務。根據提供高品質服務,企業逐漸獲取更多的客戶認可,顧客的不斷擴大。企業核心客戶均來自于工業與金融行業大型央企和國企,包含上煙集團公司、湖北中煙、江蘇中煙、廣東煙草、江蘇煙草、交行、浦發、匯添富基金、太平洋保險公司等,客源具備品質高、真實度高、可靠性強等特性。憑著扎扎實實的專業技能和對行業的深入分析,以企業自主研發商品為載體,企業可以為下游企業提供一站式的方案和服務內容。在和顧客合作關系的過程當中,企業重視持續改善服務項目,顧客滿意度比較高、黏性比較高,顧客后續更新與維護要求會給他們帶來不斷穩定收入。

②技術和品牌優勢

很多年發展史中,企業自始至終堅持科技創新,在穩健發展的過程當中,不斷對最前沿信息科技跟蹤和資金投入。一方面,經過多年產品研發積淀,企業構成了包含iWisdom迭代開發與綜合管理平臺及其智能制造領域、金融行業多種前沿科技以內的關鍵技術,變成公司信息化業務流程與服務的關鍵支撐點;另一方面,企業通過在行業內不斷積累的項目實施相關經驗,贏得了一批進行相關業務流程相關資質,如:CMMI5級分析驗證、“ISO20000”IT服務體系認證等資質證書。在其中,CMMI即手機軟件能力成熟度模型,是全世界最優秀與科學的軟件開發管理框架和方法,是檢驗軟件行業水平成熟情況和項目風險管理水準權威性的規范。CMMI5級是最高級別的認證,是現階段全球范圍內對于軟件能力成熟情況最專業、等級最大評估之一。得到該資質證書意味著企業在程序開發、新產品開發、產品集成、項目風險管理、流程管理、量化管理、質量控制、過程改進提升等方面的優勢達到一個相對較高的相對高度,贏得了國際性權威部門認同。

③工作經驗優勢與監管優點

企業作為專業軟件項目和服務供應商,經過多年發展,在細分行業積攢了一系列經典案例,塑造了專業化開發設計執行精英團隊,在細分領域具備一定品牌影響力。企業因其豐富多樣的從業經驗助推工業應用顧客的企業戰略轉型和智能化改造,在生產經營管理、公司資源優化配置、公司IT信息化管理、數據庫管理等商品行業具有很多成功完成實例。

企業在項目開發過程中,監管優點較為突出:I.前期項目評估階段,企業應用一系列可行性研究和風險評價方式,保證經濟可行性,辨別及管理項目執行風險性;II.項目實施環節,企業以iWisdom迭代開發服務平臺做為統一平臺對研發流程設計和開發品質開展監管,同時公司對項目實施重要節點進行區分,明確各個階段工作物質,按照規定具體內容、流程和方式實施工程,保證質量,按時交貨,并有效管理實施成本。

④行業優勢

企業所在軟件與信息科技服務行業,人力資源是企業關鍵核心競爭優勢。企業自始至終十分重視且科學布局人才培養,培養了一大批專業技能配對、管理方法資深的高質量專業人才,構成了平穩、技術專業、領域閱歷豐富管理團隊。企業一共有9名關鍵專業技術人員,均畢業院校包含上海復旦大學、上海交大、上海同濟大學、日本國明治大學等國內外知名高等院校,擁有豐富的學術研究理論依據,對技術前沿技術性有深入了解和掌握,擁有豐富的開發設計與實施工作經驗。

綜上所述,外國投資者本次發行產品定價綁在借鑒了同業競爭可比公司平均水平前提下,充分考慮了外國投資者具有比較好的贏利可持續、發展空間、產品與服務等優點后確定,標價具備合理化。

本次發行價錢32.29元/股相對應的外國投資者2022年扣非前后左右孰低歸屬于母公司股東純利潤攤低后股票市盈率為49.59倍,小于中證指數有限公司公布的領域近期一個月均勻靜態市盈率70.72倍,小于同業競爭上市企業2022年扣非前后左右孰低歸屬于母公司股東純利潤平均靜態市盈率54.89倍,但仍然存在將來外國投資者股票下跌為投資者產生虧損的風險性。外國投資者和保薦代表人(主承銷商)報請投資者關注經營風險,謹慎判斷發售市場定價合理化,客觀作出決策。

(2)依據本次發行確立的發行價,此次網下發行遞交了合理報價的投資人數量達到232家,管理的配售對象數量為5,980個,占去除失效價格后全部配售對象總量的78.28%;相對應的合理擬股票數量總數為3,971,900億港元,占去除失效價格后擬認購總數的77.76%,相對應的合理認購倍率為戰略配售回拔后、網上網下回拔前線下原始發行規模的2,525.05倍。

(3)報請投資者關注發行價與網下投資者價格中間存有的差別,網下投資者價格狀況詳細本公告“附注:投資人價格信息統計表”。

(4)《上海威士頓信息技術股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市招股意向書》(下稱“《招股意向書》”)中公布的募資要求總金額25,971.67萬余元,本次發行價錢32.29元/股相匹配募資總額為71,038.00萬余元,高過上述情況募資要求額度。

(5)本次發行遵照社會化定價原則,在初步詢價環節由線下投資者根據真正申購用意價格,外國投資者與保薦代表人(主承銷商)依據初步詢價結論狀況并充分考慮剩下價格及擬股票數量、合理認購倍數、外國投資者股票基本面以及所在領域、市場狀況、相比上市公司估值水準、募資需求及包銷風險性等多種因素,共同商定本次發行價錢。本次發行價錢不得超過去除最大價格后網下投資者報價的中位值和加權平均值,去除最大價格后證券基金、社會保險基金、養老保險金、年金基金、險資與達標境外機構資產價格中位值和加權平均值孰低值。一切投資人如參加認購,均視為其已接受該發行價,比如對發售定價策略和發行價出現任何質疑,提議不參加本次發行。

(6)股民理應充足關心標價社會化包含的潛在風險,了解股票發行時可能跌破凈資產,著力提升危機意識,加強價值投資理念,防止盲目跟風蹭熱點,監管部門、外國投資者和保薦代表人(主承銷商)均難以保證股票發行后不容易跌破凈資產格。

新股上市項目投資具有很大的經營風險,投資人必須深入了解新股上市投資及主板市場風險,認真研讀外國投資者招股意向書中公布的風險性,并綜合考慮潛在風險,謹慎參加此次新股上市。

2、按本次發行價錢32.29元/股測算,外國投資者募資總金額預估為71,038.00萬余元,扣減發行費約9,493.12萬余元(沒有企業增值稅)后,預估募資凈收益大約為61,544.88萬余元,如存有末尾數差別,為四舍五入導致。本次發行存有因獲得募資造成凈資產規模大幅增加對發行人的生產制造運營模式、運營管理與風險控制力、經營情況、獲利能力及公司股東整體利益造成較大影響風險。

3、外國投資者此次募資假如應用不合理或短時間業務流程不可以同步增長,將會對發行人的獲利能力產生不利影響或出現外國投資者凈資產回報率發生較明顯下降風險,從而導致外國投資者估值水平下降、股票下跌,進而為投資者產生投資損失風險。

重要提醒

1、威士頓首次公開發行股票人民幣普通股(A股)并且在科創板上市(下稱“本次發行”)申請早已深交所發售聯合會表決通過,并且已經證監會愿意申請注冊(證監批準〔2023〕730號)。外國投資者股票簡稱為“威士頓”,股票號為“301315”,該編碼與此同時用以本次發行的初步詢價、網上搖號及網下申購。

依據《國民經濟行業分類與代碼(GB_T4754-2017)》,外國投資者行業類別為“I65 軟件和信息技術服務行業”。

2、外國投資者和保薦代表人(主承銷商)共同商定此次增發新股數量達到2,200.00億港元,占本次發行后企業總股本的25.00%,均為公開發行新股,自然人股東沒有進行公開發售股權。此次發行后企業總市值為8,800.00億港元。

本次發行價錢不得超過去除最大價格后網下投資者報價的中位值和加權平均值及其去除最大價格后證券基金、社會保險基金、養老保險金、年金基金、險資和達標境外機構資產價格中位值和加權平均值孰低值,故保薦代表人有關分公司不用參加本次發行的戰略配售。

本次發行不分配向發行人的高管人員與骨干員工參加此次戰略配售成立的專項資產管理計劃及其它外界投資人的戰略配售。根據本次發行價錢,保薦代表人有關分公司不參加戰略配售。最后,本次發行不往參加戰略配售的投資人定項配股。原始戰略配售數量以及最后戰略配售數量差值110.00億港元將回拔至網下發行。

戰略配售回拔后、網上網下回撥機制運行前,線下原始發行數量為1,573.00億港元,占本次發行數量71.50%;在網上原始發行數量為627.00億港元,占本次發行數量28.50%。最后線下、網上發行總計總數2,200.00億港元,在網上及線下最后發行數量將依據在網上、線下回拔情況判斷。

3、本次發行的初步詢價工作中已經在2023年6月6日(T-3日)進行。外國投資者與保薦代表人(主承銷商)依據初步詢價結論狀況并充分考慮剩下價格及擬股票數量、合理認購倍數、外國投資者股票基本面及所在領域、市場狀況、同業競爭上市公司估值水準、募資需求及包銷風險性等多種因素,共同商定本次發行價格是32.29元/股,線下不進行總計招投標。

此發行價相對應的外國投資者2022年股票市盈率為:

(1)37.19倍(每股凈資產依照2022年度經會計事務所根據中國會計準則審計扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行前總市值測算);

(2)34.65倍(每股凈資產依照2022年度經會計事務所根據中國會計準則審計扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行前總市值測算);

(3)49.59倍(每股凈資產依照2022年度經會計事務所根據中國會計準則審計扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行后總市值測算);

(4)46.19倍(每股凈資產依照2022年度經會計事務所根據中國會計準則審計扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行后總市值測算)。

4、本次發行的網下發行認購日和網上搖號日同為2023年6月9日(T日),在其中,網下申購時間是在9:30-15:00,網上搖號時間是在9:15-11:30,13:00-15:00,任一配售對象只能選線下或是在網上一種方式開展認購。參加此次初步詢價的配售對象,不論是否為全面價格,均不得參加網上搖號。參加戰略配售的投資人不得參加本次發行的網上發行與網下發行,但證券基金管理員管理的未參加戰略配售的證券基金、社會保險基金、養老保險金、年金基金以外。

(1)網下申購

本次發行網下申購時間是在:2023年6月9日(T日)9:30-15:00。在初步詢價期內遞交合理報價的網下投資者管理的配售對象,即可且需要參加網下申購。網下投資者應當通過網下發行平臺網站向其參加認購的所有配售對象上傳申購單信息內容,包含認購價錢、股票數量及保薦代表人(主承銷商)在聲明中所規定的信息內容。在其中認購價格是本次發行價錢32.29元/股,股票數量應相當于初步詢價中其所提供的合理價格對應的“擬股票數量”。在參加網下申購時,投資人不用繳納認購資產,獲配之后在2023年6月13日(T+2日)交納申購款。

凡參加基本詢價報價的配售對象,不論是否為“合理價格”均不得再參加本次發行的網上搖號,若與此同時參加線下和網上搖號,網上搖號部分是失效認購。

配售對象在認購及持倉等多個方面必須遵守有關法律法規及證監會、深圳交易所和中國證券業協會的相關規定,并自主承擔相應的責任。如參加網下申購的投資人未按規定提供資料,保薦代表人(主承銷商)可以拒絕向開展配股或視為無效認購。網下投資者管理的配售對象有關信息(包含配售對象全名、股票賬戶名字(深圳市)、股票賬戶號(深圳市)與銀行收付款賬號等)在中國證券業協會登記注冊的信息內容為標準,因配售對象信息填寫與基本信息不一致而致后果由網下投資者自傲。

保薦代表人(主承銷商)將于配股時對合理價格投資人與管理的配售對象存不存在嚴令禁止情況進行進一步審查,投資人應按照保薦代表人(主承銷商)的需求進行一定的相互配合(包含但是不限于給予企業章程等工商登記資料、分配控股股東采訪、屬實提供一些普通合伙人社會關系名冊、相互配合其他關聯性調研等),如回絕相互配合審查或者其提交的材料不能清除它們的存在以上嚴令禁止情況的,或經核實不符配股資質的,保薦代表人(主承銷商)將拒絕其初步詢價或是回絕向開展配股。

(2)網上搖號

本次發行網上搖號時間是在:2023年6月9日(T日)9:15-11:30、13:00-15:00。

2023年6月9日(T日)前在我國清算深圳分公司開立證券賬戶、并且在2023年6月7日(T-2日)前20個交易日內(含T-2日)每日平均擁有深圳市場非限售A股股權與非限購存托總市值的投資人(中華共和國法律法規、法規和外國投資者須堅守的別的監管政策所禁止者以外)可以通過深圳交易所交易軟件認購此次網上發行的個股,在其中普通合伙人應根據《深圳證券交易所創業板投資者適當性管理實施辦法(2020年修訂)》等相關規定已開通科創板交易管理權限(中國法律、政策法規禁止者以外)。網站投資人理應獨立表述認購意愿,不可歸納授權委托證劵公司代其完成股票申購。

投資人依照其持有的深圳市場非限售A股股權與非限購存托總市值(下稱“總市值”)確認其在網上可新股申購額度,

(下轉A19版)