——訪問華安基金總經(jīng)理張曉嶺

從基礎(chǔ)創(chuàng)業(yè)到繁榮，華安基金的初衷仍然是：專業(yè)創(chuàng)造財(cái)富，創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展，始終與持有人“智慧與真誠”。智慧，即基于行業(yè)的專業(yè)；真誠，即建立信任關(guān)系；陪伴，始終以客戶為中心，與客戶成長，攜手合作

1998年，公開發(fā)行基金登上了中國證券市場的舞臺(tái)，目前市場規(guī)模已超過27萬億元。華安基金作為“五大”基金公司之一，經(jīng)歷了公開發(fā)行業(yè)發(fā)展的各個(gè)時(shí)期，綜合實(shí)力不斷提高，業(yè)務(wù)業(yè)績持續(xù)增長，長期處于行業(yè)前列。從基礎(chǔ)創(chuàng)業(yè)到繁榮，華安基金的初衷仍然是：專業(yè)創(chuàng)造財(cái)富，創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展，始終與持有人“真誠”。

“智慧，即專業(yè)立足行業(yè)；誠意，即建立信任關(guān)系；陪伴，即始終以客戶為中心，陪伴客戶成長，攜手共進(jìn)。華安基金總經(jīng)理張曉玲表示，中國的財(cái)富管理和資產(chǎn)管理行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段，公共基金迎來了重大的發(fā)展機(jī)遇。華安基金秉承“金融服務(wù)國家”的信念，培育基金行業(yè)“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)定”的文化公約，繼承創(chuàng)新的傳統(tǒng)和特點(diǎn)，將探索財(cái)富管理價(jià)值鏈的新發(fā)展方向，以業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新為載體，繼續(xù)創(chuàng)造公司的核心競爭力，把握時(shí)代賦予的發(fā)展機(jī)遇。

大時(shí)代的公募基金

從美國華爾街到中國金融市場，從監(jiān)管到投資，張曉玲的身份不斷變化，這使他有了更廣闊的行業(yè)視角。”自公開發(fā)行基金行業(yè)發(fā)展以來，一直與中國宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和資本市場發(fā)展密切相關(guān)。”回顧過去25年公開發(fā)行基金行業(yè)的發(fā)展過程，張曉玲總結(jié)道。

2001年是中國經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵一年。張曉玲回憶說，今年中國加入世貿(mào)組織，加快國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，進(jìn)一步完善市場經(jīng)濟(jì)體系，經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入快車道。同樣，今年，國內(nèi)公共基金行業(yè)實(shí)現(xiàn)了從封閉基金到開放基金的歷史性飛躍。第一個(gè)開放基金“華安創(chuàng)新”誕生了。此后，產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，行業(yè)進(jìn)入了蓬勃發(fā)展的新階段。

然而，沒有永恒的高歌猛進(jìn)。“2008年無疑是全球市場難忘的一年。受國際金融危機(jī)影響，證券市場經(jīng)歷了大牛市后的調(diào)整期，公募行業(yè)進(jìn)入了孕育期。張曉玲表示，在此期間，投資者教育掀起高潮，指數(shù)基金擴(kuò)張，專戶金融業(yè)務(wù)開放，營銷和服務(wù)創(chuàng)新活躍，利率市場化步伐逐漸接近。公募基金開始“飛進(jìn)普通百姓家”，逐步描繪普惠金融的新范式。

自2018年以來，在新資產(chǎn)管理規(guī)定試點(diǎn)的影響下，資產(chǎn)管理行業(yè)和公共基金行業(yè)都迎來了一個(gè)新的發(fā)展階段。隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變和結(jié)構(gòu)調(diào)整，資本市場發(fā)揮著越來越重要的作用。

張曉玲說：“新的資產(chǎn)管理規(guī)定試點(diǎn)以來，我國無風(fēng)險(xiǎn)利率趨勢下降，間接融資市場和信貸增長逐漸飽和，促進(jìn)了以公開發(fā)行基金為代表的股票市場的繁榮和資產(chǎn)管理行業(yè)的巨大發(fā)展。”。

百舸爭流 為行業(yè)注入發(fā)展活力

在25歲生日之際，公共基金行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展方向越來越明確。中國證監(jiān)會(huì)去年4月發(fā)布的《關(guān)于加快公共基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》將“支持差異化發(fā)展”放在首位。

“這個(gè)行業(yè)有一種追求‘大而完整’的傾向。事實(shí)上，這樣的目標(biāo)可能不適合每個(gè)公司，差異化發(fā)展已經(jīng)達(dá)到了一個(gè)非常重要的水平。”張曉玲表示，世界頂級資產(chǎn)管理公司都探索了獨(dú)特的創(chuàng)業(yè)商業(yè)模式。在差異化競爭下，他們在各自的領(lǐng)域都有很大的優(yōu)勢，值得借鑒。

例如，貝萊德集團(tuán)堅(jiān)持為所有機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者提供最佳的投資解決方案，基于技術(shù)和固定收入的快速發(fā)展；先鋒試點(diǎn)集團(tuán)產(chǎn)品利用極低的利率，開放指數(shù)投資，實(shí)現(xiàn)大規(guī)模擴(kuò)張；富達(dá)投資集團(tuán)是一家多元化的金融服務(wù)公司，結(jié)合財(cái)富管理和資產(chǎn)管理。

張曉玲建議，未來公開發(fā)行業(yè)可以從四個(gè)方向嘗試創(chuàng)新，打破固有的同質(zhì)化競爭形勢。

首先，投資和研究產(chǎn)業(yè)化。通過更有效的分工合作、更智能的集成平臺(tái)和更敏感、更高效的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，授權(quán)投資和研究人員，逐步擴(kuò)大基金經(jīng)理的管理半徑，促進(jìn)公開發(fā)行業(yè)以更經(jīng)濟(jì)的成本為更大的居民服務(wù)。

第二，技術(shù)授權(quán)。目前，金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)加快了數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐，技術(shù)正在推動(dòng)公開發(fā)行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展進(jìn)入一個(gè)新的階段。目前，未來的道路可能還不清楚，但從未來10到20年的長周期來看，技術(shù)授權(quán)將是領(lǐng)先公開發(fā)行基金公司不可或缺的核心競爭力之一。

第三， 個(gè)性化服務(wù)。從趨勢來看，未來個(gè)人和機(jī)構(gòu)的需求將越來越個(gè)性化。公共基金需要不斷創(chuàng)新商業(yè)模式，開發(fā)定制和個(gè)性化的解決方案。

第四，直接聯(lián)系客戶。目前，國內(nèi)公開發(fā)行基金的客戶獲取方式主要依靠代銷渠道，而在美國，機(jī)構(gòu)客戶直銷的比例非常高，這可能是國內(nèi)公開發(fā)行基金未來的探索方向。

以創(chuàng)新引領(lǐng)公司發(fā)展

在過去的25年里，創(chuàng)新基因深入融入華安基金的企業(yè)文化，在行業(yè)發(fā)展的歷史幕布上留下了一個(gè)又一個(gè)印記：第一個(gè)開放基金、第一個(gè)開放指數(shù)基金、第一個(gè)貨幣市場基金、第一個(gè)黃金ETF、首批公募REITS等。

近年來，華安基金創(chuàng)新的步伐從未停止。例如，作為行業(yè)第一批和上海第一批公開發(fā)行REIT項(xiàng)目，該項(xiàng)目在系統(tǒng)模式、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、分銷模式等方面具有探索性和挑戰(zhàn)性；去年，華安基金還推出了第一家國家債券ETF、科創(chuàng)板行業(yè)首批科創(chuàng)信息ETF、科創(chuàng)板芯片ETF等ETF、ETF等ETF創(chuàng)新產(chǎn)品是深圳證券交易所首款數(shù)字經(jīng)濟(jì)ETF。

張曉玲表示，華安基金堅(jiān)持以客戶為中心，以客戶需求為基礎(chǔ)，未來將從三個(gè)方面進(jìn)行創(chuàng)新。

一是擴(kuò)大產(chǎn)品創(chuàng)造供給，承擔(dān)客戶多元化的投資需求。積極推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷增強(qiáng)供給能力，以滿足居民財(cái)富管理需求為出發(fā)點(diǎn)。FOF等產(chǎn)品類別從傳統(tǒng)的股票和債券探索股權(quán)和債券之間資產(chǎn)配置的創(chuàng)新空間、MOM等資產(chǎn)配置產(chǎn)品。同時(shí)，延伸到商品、公開發(fā)行REITS等替代資產(chǎn)，不斷探索持有期產(chǎn)品等多元化結(jié)構(gòu)創(chuàng)新產(chǎn)品形式，優(yōu)化持有人的投資體驗(yàn)。

二是向下延伸，加強(qiáng)客戶服務(wù)，大力發(fā)展養(yǎng)老金融和基金投資業(yè)務(wù)。在養(yǎng)老金融方面，圍繞居民養(yǎng)老需求的特點(diǎn)，積極探索符合不同生命周期和風(fēng)險(xiǎn)偏好的養(yǎng)老投資策略，繼續(xù)促進(jìn)養(yǎng)老產(chǎn)品的發(fā)展和創(chuàng)新，引導(dǎo)居民制定符合自身需求的養(yǎng)老計(jì)劃。在基金投資方面，我們致力于通過不斷豐富戰(zhàn)略供給和優(yōu)化公司形式，幫助投資者解決基礎(chǔ)選擇困難、時(shí)機(jī)選擇困難等投資痛點(diǎn)。

三是向外延伸，參與海外競爭，探索全球投資。在“走出去”方面，不斷豐富海外投資供應(yīng)，以更加多樣化的形式服務(wù)國內(nèi)投資者參與全球資產(chǎn)配置。受益于QFII和RQFII擴(kuò)容、互聯(lián)互通等政策便利，海外資金投資中國金融資產(chǎn)的規(guī)模持續(xù)增長。華安基金將充分發(fā)揮投資研究優(yōu)勢，幫助更多海外投資者了解中國市場，配置中國核心資產(chǎn)。

在采訪中，張曉玲的“高頻詞”反映了華安基金25年的發(fā)展道路，以增強(qiáng)投資者的收益感，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)文化建設(shè)，并伴隨著持有人的智誠。張曉玲表示，公募基金正逐漸成為居民資產(chǎn)配置的重要方向，提高持有人的投資收益感和幸福感尤為重要。華安基金將行業(yè)文化建設(shè)與公司治理、發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展模式和員工行為準(zhǔn)則深度融合，幫助行業(yè)實(shí)現(xiàn)更高水平、更高質(zhì)量的發(fā)展，服務(wù)于時(shí)代的新發(fā)展模式。（轉(zhuǎn)載證券日報(bào)）