（上接C1版）

機械制造業”近期一個月均值靜態市盈率為24.55倍，請投資人管理決策時參照。

截止到2023年6月8日（T-4日），同業競爭相比上市公司估值水準情況如下：

信息來源：Wind新聞資訊，數據信息截止到2023年6月8日。

注1：市盈率計算可能出現末尾數差別，為四舍五入導致。

注2：2022年扣非前/后EPS=2022年扣非前/后歸母凈利/T-4日總市值。

注3：靜態市盈率平均值計算去除負數、極端值（華培動力）。

與業內其他企業對比，錫南科技在以下幾個方面存在一定優點：

①客源優點

現階段，渦輪增壓國外市場和我國市場被極少數國際性大佬壟斷性，全世界渦輪增壓生產制造大佬蓋瑞特、玉柴發動機、博格華納、博馬高新科技、三菱重工、石川島和德國大陸等，占據著絕大多數市場占有率。外國投資者在渦輪增壓離心壓縮機殼零部件行業具有很高的品牌形象、產品研發能力和市場開拓能力。外國投資者用專業技術實力、完善的管理方法、立即優質的服務水平獲得了下游企業的普遍認可，與蓋瑞特、玉柴發動機、石川島等世界知名的渦輪增壓生產商設立了牢固密切合作關系，屢獲優秀供應商頭銜。

外國投資者憑著與客戶合作關系關聯，早就在經營規模、質量管理、售后維修服務回應、商品同歩開發設計、全世界供應等多個方面構成了很強的競爭能力。因為外國投資者下游企業對供應商早期考核期長、質量服務很嚴格、審查認證標準繁雜，所以其經銷商拆換費用較高，一旦建立合作也不會輕易變動。外國投資者不斷積累的高端客戶網絡資源為以后穩定發展打下了堅實的基礎。

②商品市場優勢

外國投資者成立以來，一直對焦渦輪增壓離心壓縮機殼等輕量零部件的開發、生產銷售，構成了極強的產品研發水平，在沖壓模具開發設計、鋁液精練處理工藝、智能化作用力澆筑技術性、重力鑄造技術性、工作服可靠性設計技術性、自動化裝配技術性、機器視覺檢測系統等層面全球領先，能夠和客戶進行渦輪增壓新品的同歩開發設計，給予性能優越，性能穩定的商品。

③規模經濟效應

渦輪增壓離心壓縮機殼零部件生產制造具有一定的規模效益。報告期，外國投資者關鍵出產量逐步提升，2022年外國投資者生產制造高精密離心壓縮機殼部件約733.94千件，銷售量707.62千件，銷售規模為77,905.06萬余元，營銷額在業內處在領先地位。依據蓋瑞特2022年度匯報，全世界渦輪增壓銷售量大約為4,600千件，由此計算外國投資者2022年離心壓縮機殼商品的市場份額大約為15.38%。規模性的產能保證外國投資者能為用戶提供立即相對穩定的交貨，從而減少產品成本，提高發行人的營運能力和行業競爭影響力。

④高效服務優點

外國投資者設立了完備的顧客服務規章制度，從用戶的開端洽談到試件到供應不同階段都有專業的售后服務團隊對接工作，和客戶保持聯系，提供幫助管理方法，根據用戶的反饋信息及時與品質、產品研發、生產部進行交流，并把相對應剖析結果及時溝通至生產制造工作人員，確?？焖俜磻櫩停瑸橛脩籼峁└咝蕛炠|的服務。

⑤品質優點

根據IATF16949、ISO9001等質量管理體系要求，同時結合發行人的具體生產經營情況、客戶的要求，外國投資者設立了嚴苛的管理體系。外國投資者嚴格貫徹落實質量認證體系，逐步完善質量管理流程，保證質量管理水平。外國投資者產品質量贏得了關鍵客戶的一致好評。

本次發行價錢34.00元/股相對應的外國投資者2022年扣非前后左右孰低歸屬于母公司股東純利潤相匹配攤低后股票市盈率為37.11倍，高過中證指數有限公司2023年6月8日（T-4日）公布的領域近期一個月均值靜態市盈率24.55倍，超過力度大約為51.15%，少于同業競爭相比上市企業2022年扣非前后左右孰低歸屬于母公司股東純利潤相匹配股票市盈率45.07倍，但仍然存在將來外國投資者股票下跌為投資者產生虧損的風險性。外國投資者和保薦代表人（主承銷商）報請投資者關注經營風險，謹慎判斷發售市場定價合理化，客觀作出決策。

（2）依據本次發行確立的發行價，此次網下發行遞交了合理報價的投資人數量達到291家，管理的配售對象數量為6,609個，約為去除失效價格后全部配售對象總量的90.46%；相對應的合理擬股票數量總數為4,447,030億港元，約為去除失效價格后擬認購總數的89.28%，相對應的合理認購倍率為戰略配售回拔后、網上網下回撥機制運行前線下原始發行數量的2,487.85倍。

（3）報請投資者關注本次發行價格和網下投資者價格中間存有的差別，網下投資者價格狀況詳細本公告“附注：配售對象基本詢價報價狀況”。

（4）《無錫錫南科技股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市招股意向書》（下稱“《招股意向書》”）中公布的募資要求總金額49,964.74萬余元，本次發行價錢34.00元/股相匹配募資總額為85,000.00萬余元，高過上述情況募資要求額度。

（5）本次發行遵照社會化定價原則，在初步詢價環節由線下投資者根據真正申購意向價格，外國投資者與保薦代表人（主承銷商）依據初步詢價結論狀況并充分考慮剩下價格及擬股票數量、合理認購倍數、外國投資者股票基本面以及所在領域、市場狀況、相比上市公司估值水準、募資需求及包銷風險性等多種因素，共同商定本次發行價錢。本次發行價錢不得超過去除最大價格后網下投資者報價的中位值和加權平均值及其去除最大價格后證券基金、社會保險基金、養老保險金、年金基金、險資與達標境外機構資產價格中位值和加權平均值的孰低值37.8419元/股。一切投資人如參加認購，均視為其已接受該發行價，比如對發售定價策略和發行價出現任何質疑，提議不參加本次發行。

（6）股民理應充足關心標價社會化包含的潛在風險，了解股票發行時可能跌破凈資產，著力提升危機意識，加強價值投資理念，防止盲目跟風蹭熱點。監管部門、外國投資者和保薦代表人（主承銷商）均難以保證股票發行后不容易跌破凈資產格。

新股上市項目投資具有很大的經營風險，投資人必須深入了解新股上市投資及主板市場風險，認真研讀外國投資者《招股意向書》中公布的風險性，并綜合考慮潛在風險，謹慎參加此次新股上市。

2、按本次發行價錢34.00元/股測算，外國投資者募資總金額預估為85,000.00萬余元，扣減發行費約9,609.76萬余元（沒有企業增值稅）后，預估募資凈收益大約為75,390.24萬余元。本次發行存有因獲得募資造成凈資產規模大幅增加對發行人的生產制造運營模式、運營管理與風險控制力、經營情況、獲利能力及公司股東整體利益造成較大影響風險。

3、外國投資者此次募資假如應用不合理或短時間業務流程不可以同步增長，將會對發行人的獲利能力產生不利影響或出現外國投資者凈資產回報率發生較明顯下降風險，從而導致外國投資者估值水平下降、股票下跌，進而為投資者產生投資損失風險。

重要提醒

1、錫南高新科技首次公開發行股票2,500.00億港元人民幣普通股（A股）并且在科創板上市（下稱“本次發行”）申請早已深交所發售聯合會表決通過，并且已經證監會愿意申請注冊（證監批準〔2023〕729號）。發行人的股票簡稱為“錫南高新科技”，股票號為“301170”，該通稱和編碼與此同時用以本次發行的初步詢價、網上搖號及網下申購。

2、此次向公眾公開發行新股2,500.00億港元，均為公開發行新股，不分配老股轉讓。此次發行后企業總市值為10,000.00億港元，此次公開發行新股總數占公司本次發行后總股本的比例是25.00%。

本次發行的原始戰略配售數量達到125.00億港元，占本次發行數量5.00%。本次發行的發行價不得超過去除最大價格后網下投資者報價的中位值和加權平均值及其去除最大價格后證券基金、社會保險基金、養老保險金、年金基金和險資和達標境外機構資產價格中位值和加權平均值的孰低值，故保薦代表人有關分公司不用參加此次戰略配售。

本次發行不分配向發行人的高管人員與骨干員工參加此次戰略配售成立的專項資產管理計劃及其它外界投資人的戰略配售。根據本次發行價錢，保薦代表人有關分公司不參加戰略配售。最后，本次發行不往參加戰略配售的投資人定項配股。原始戰略配售數量以及最后戰略配售數量差值125.00億港元回拔至網下發行。

戰略配售回拔后、網上網下回撥機制運行前，線下原始發行數量為1,787.50億港元，占本次發行數量71.50%；在網上原始發行數量為712.50億港元，占本次發行數量28.50%。最后線下、網上發行總計數量達到2,500.00億港元，在網上及線下最后發行數量將依據在網上、線下回拔情況判斷。

3、本次發行的初步詢價工作中已經在2023年6月8日（T-4日）進行。外國投資者和保薦代表人（主承銷商）依據初步詢價結論，并充分考慮剩下價格及擬股票數量、合理認購倍數、外國投資者股票基本面以及所在領域、市場狀況、相比上市公司估值水準、募資需求及包銷風險性等多種因素，共同商定本次發行價格是34.00元/股，線下不進行總計招投標。此價錢相對應的股票市盈率為：

（1）27.83倍（每股凈資產依照2022年度經會計事務所遵循中國會計準則審計扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行前總市值測算）；

（2）27.80倍（每股凈資產依照2022年度經會計事務所遵循中國會計準則審計扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行前總市值測算）；

（3）37.11倍（每股凈資產依照2022年度經會計事務所遵循中國會計準則審計扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行后總市值測算）；

（4）37.07倍（每股凈資產依照2022年度經會計事務所遵循中國會計準則審計扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行后總市值測算）。

4、本次發行的網下發行認購日和網上搖號日同為2023年6月14日（T日），在其中，網下申購時間是在09:30-15:00，網上搖號時間是在09:15-11:30、13:00-15:00，任一配售對象只能選線下或是在網上一種方式開展認購。參加此次初步詢價的配售對象，不論是否為全面價格，均不得參加網上搖號。

（1）網下申購

本次發行網下申購時間是在：2023年6月14日（T日）09:30-15:00。在初步詢價期內遞交合理報價的網下投資者管理的配售對象，即可且需要參加網下申購。網下投資者應當通過網下發行平臺網站向其參加認購的所有配售對象上傳申購單信息內容，包含認購價錢、股票數量及保薦代表人（主承銷商）在聲明中所規定的信息內容。在其中認購價格是本次發行價錢34.00元/股，股票數量應相當于初步詢價中其所提供的合理價格對應的“擬股票數量”。在參加網下申購時，投資人不用繳納認購資產，獲配之后在2023年6月16日（T+2日）交納申購款。

凡參加基本詢價報價的配售對象，不論是否為“合理價格”，均不得再參加此次網上搖號，若與此同時參加線下和網上搖號，網上搖號部分是失效認購。

配售對象在認購及持倉等多個方面必須遵守有關法律法規及證監會、深圳交易所和中國證券業協會的相關規定，并自主承擔相應的責任。如參加網下申購的投資人未按規定提供資料，保薦代表人（主承銷商）可以拒絕向開展配股或視為無效認購。網下投資者管理的配售對象有關信息（包含配售對象全名、股票賬戶名字（深圳市）、股票賬戶號（深圳市）與銀行收付款賬號等）在中國證券業協會登記注冊的信息內容為標準，因配售對象信息填寫與基本信息不一致而致后果由網下投資者自傲。

保薦代表人（主承銷商）將于配股時對合理價格投資人與管理的配售對象存不存在嚴令禁止情況進行進一步審查，投資人應按照保薦代表人（主承銷商）的需求進行一定的相互配合（包括但不僅限于給予企業章程等工商登記資料、投資人總資產證明文件、分配控股股東采訪、屬實提供一些普通合伙人社會關系名冊、相互配合其他關聯性調研等），如回絕相互配合或者其提交的材料不能清除它們的存在以上嚴令禁止情況的，或經核實不符配股資質的，保薦代表人（主承銷商）將回絕向開展配股。

（2）網上搖號

本次發行網上搖號時間是在2023年6月14日（T日）09:15-11:30、13:00-15:00。2023年6月14日（T日）前在我國清算深圳分公司開立證券賬戶、并且在2023年6月12日（T-2日）前20個交易日內（含T-2日）每日平均擁有深圳市場非限售A股股權與非限購存托總市值的投資人（中華共和國法律法規、法規和外國投資者須堅守的別的監管政策所禁止者以外）可以通過深圳交易所交易軟件認購此次網上發行的個股，在其中普通合伙人應根據《深圳證券交易所創業板投資者適當性管理實施辦法（2020年修訂）》等相關規定已開通科創板交易管理權限（中國法律、政策法規禁止者以外）。網站投資人理應獨立表述認購意愿，不可歸納授權委托證劵公司代其完成股票申購。

投資人依照其持有的深圳市場非限售A股與非限購存托總市值（下稱“總市值”）確認其在網上可新股申購額度。在網上可新股申購額度依據投資人在2023年6月12日（T-2日）前20個交易日內（含T-2日）的每日平均擁有市值計算，投資人有關證劵銀行開戶時長不夠20個交易日內的，按20個交易日內測算每日平均擁有總市值。股民擁有好幾個股票賬戶的，眾多股票賬戶的股票市值分類匯總。投資人有關股票賬戶擁有總市值按照其股票賬戶中列入市值計算范疇的股權數量以及相對應收盤價格的相乘測算。

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