保薦代表人（主承銷商）：財(cái)通證券有限責(zé)任公司

浙江省美碩電氣設(shè)備科技發(fā)展有限公司（下稱“美碩高新科技”、“外國投資者”或“企業(yè)”）首次公開發(fā)行股票1,800萬人民幣普通股（A股）（下稱“本次發(fā)行”）申請(qǐng)?jiān)缫焉钲诮灰姿苿?chuàng)板上市委員會(huì)委員表決通過，并且已經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)（下稱“證監(jiān)會(huì)”）允許申請(qǐng)注冊(cè)（證監(jiān)批準(zhǔn)[2023]623號(hào)）。

經(jīng)外國投資者和本次發(fā)行的保薦代表人（主承銷商）財(cái)通證券有限責(zé)任公司（下稱“財(cái)通證券”、“保薦代表人”、“主承銷商”或“保薦代表人（主承銷商）”）共同商定，本次發(fā)行股權(quán)數(shù)量達(dá)到1,800億港元，均為公開發(fā)行新股，外國投資者公司股東沒有進(jìn)行老股轉(zhuǎn)讓。本次發(fā)行的個(gè)股計(jì)劃在深圳交易所（下稱“深圳交易所”）科創(chuàng)板上市。

本次發(fā)行適用2023年2月17日證監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（中國證監(jiān)會(huì)令【第208號(hào)】）（下稱“《管理辦法》”）、《首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》（中國證監(jiān)會(huì)令【第205號(hào)】），深圳交易所公布的《深圳證券交易所首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》（深圳上〔2023〕100號(hào)）（下稱“《業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》”）、《深圳市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施細(xì)則（2023年修訂）》（深圳上〔2023〕110號(hào)），中國證券業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“中國證券業(yè)協(xié)會(huì)”）公布的《首次公開發(fā)行證券承銷業(yè)務(wù)規(guī)則》（中證協(xié)發(fā)〔2023〕18號(hào)）、《首次公開發(fā)行證券網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》（中證協(xié)發(fā)〔2023〕19號(hào)），請(qǐng)投資者關(guān)注有關(guān)規(guī)定的改變。

本次發(fā)行價(jià)錢37.40元/股相對(duì)應(yīng)的外國投資者2022年扣非前后左右孰低的歸屬于母公司股東純利潤攤低后股票市盈率為47.61倍，高過中證指數(shù)有限公司公布的“C38電工器材和設(shè)備加工制造業(yè)”近期一個(gè)月均勻靜態(tài)市盈率21.24倍，超過力度為124.15%；高過同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司2022年扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤平均靜態(tài)市盈率38.67倍，超過力度為23.12%；出現(xiàn)將來外國投資者股票下跌為投資者產(chǎn)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)性。外國投資者和保薦代表人（主承銷商）報(bào)請(qǐng)投資者關(guān)注經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎判斷發(fā)售市場(chǎng)定價(jià)合理化，客觀作出決策。

外國投資者和保薦代表人（主承銷商）尤其報(bào)請(qǐng)投資者關(guān)注以下幾點(diǎn)：

1、初步詢價(jià)完成后，外國投資者和保薦代表人（主承銷商）依據(jù)《浙江美碩電氣科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市初步詢價(jià)及推介公告》（下稱“《初步詢價(jià)及推介公告》”）所規(guī)定的去除標(biāo)準(zhǔn)，在去除不符合條件的網(wǎng)下投資者價(jià)格后，協(xié)商一致將認(rèn)購價(jià)錢高過43.71元/股（沒有43.71元/股）的配售對(duì)象所有去除；認(rèn)購價(jià)格是43.71元/股，且擬股票數(shù)量低于500億港元（沒有500億港元）的配售對(duì)象所有去除；認(rèn)購價(jià)格是43.71元/股，擬股票數(shù)量相當(dāng)于500億港元，且申報(bào)日期同是2023年6月9日14:55:41:450的配售對(duì)象中，依照深圳交易所網(wǎng)下發(fā)行平臺(tái)網(wǎng)站一鍵生成的配售對(duì)象次序從后面到前去除20個(gè)配售對(duì)象。之上全過程共去除81個(gè)配售對(duì)象，相匹配去除的擬認(rèn)購總產(chǎn)量為35,130億港元，占此次初步詢價(jià)滿足條件的全部網(wǎng)下投資者擬認(rèn)購總產(chǎn)量3,494,770億港元的1.0052%。去除一部分不得參加線下及網(wǎng)上搖號(hào)。

2、外國投資者和保薦代表人（主承銷商）依據(jù)初步詢價(jià)結(jié)論，充分考慮剩下價(jià)格及擬股票數(shù)量、合理認(rèn)購倍數(shù)、外國投資者所在領(lǐng)域、市場(chǎng)狀況、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)上市公司估值水準(zhǔn)、募資需求及包銷風(fēng)險(xiǎn)性等多種因素，共同商定本次發(fā)行價(jià)格是37.40元/股，網(wǎng)下發(fā)行不進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。

投資人請(qǐng)照此價(jià)格是2023年6月15日（T日）進(jìn)行線上和網(wǎng)下申購，認(rèn)購時(shí)不用繳納認(rèn)購資產(chǎn)。此次網(wǎng)下發(fā)行認(rèn)購日和網(wǎng)上搖號(hào)日同為2023年6月15日（T日），在其中，網(wǎng)下申購時(shí)間是在9:30-15:00，網(wǎng)上搖號(hào)時(shí)間是在9:15-11:30，13:00-15:00。

3、外國投資者與保薦代表人（主承銷商）共同商定的發(fā)行價(jià)為37.40元/股，不得超過去除最大價(jià)格后網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的中位值和加權(quán)平均值及其去除最大價(jià)格后由公布募資方法成立的證券基金（下稱“證券基金”）、全國社會(huì)保障基金（下稱“社會(huì)保險(xiǎn)基金”）、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金（下稱“養(yǎng)老保險(xiǎn)金”）、企業(yè)年金基金和職業(yè)年金基金（下稱“年金基金”）、合乎《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理辦法》等相關(guān)規(guī)定的險(xiǎn)資（下稱“險(xiǎn)資”）和達(dá)標(biāo)境外機(jī)構(gòu)資產(chǎn)價(jià)格中位值和加權(quán)平均值孰低值，故保薦代表人有關(guān)分公司財(cái)通創(chuàng)新投資有限責(zé)任公司不用參加本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售。

本次發(fā)行不分配向發(fā)行人的高管人員與骨干員工參加此次戰(zhàn)略配售成立的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃及其它外界投資人的戰(zhàn)略配售。最后，本次發(fā)行不往參加戰(zhàn)略配售的投資人定項(xiàng)配股。

本次發(fā)行原始戰(zhàn)略配售數(shù)量達(dá)到90.00億港元，占本次發(fā)行數(shù)量5.00%。原始戰(zhàn)略配售與最后戰(zhàn)略配售數(shù)量差值90.00億港元回拔至網(wǎng)下發(fā)行。

4、本次發(fā)行最后選用向線下向滿足條件的投資人詢價(jià)采購配股（下稱“網(wǎng)下發(fā)行”）和線上向擁有深圳市場(chǎng)非限售A股股權(quán)與非限購存托總市值的社會(huì)里公眾投資者標(biāo)價(jià)發(fā)售（下稱“網(wǎng)上發(fā)行”）相結(jié)合的方式。

此次網(wǎng)下發(fā)行根據(jù)深圳交易所網(wǎng)下發(fā)行平臺(tái)網(wǎng)站（https://eipo.szse.cn）及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司（下稱“中國結(jié)算深圳分公司”）登記結(jié)算平臺(tái)；此次網(wǎng)上發(fā)行根據(jù)深圳交易所交易軟件，選用按股票市值認(rèn)購標(biāo)價(jià)交易方式開展。

5、本次發(fā)行價(jià)格是37.40元/股,此價(jià)錢相對(duì)應(yīng)的股票市盈率為：

（1）35.70倍（每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行前總市值測(cè)算）；

（2）30.74倍（每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行前總市值測(cè)算）；

（3）47.61倍（每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行后總市值測(cè)算）；

（4）40.99倍（每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行后總市值測(cè)算）。

6、本次發(fā)行價(jià)格是37.40元/股，請(qǐng)股民依據(jù)下列情況分析本次發(fā)行市場(chǎng)定價(jià)合理化。

（1）依據(jù)行業(yè)類別有關(guān)規(guī)定，外國投資者行業(yè)類別為“C38電工器材和設(shè)備加工制造業(yè)”。截止2023年6月9日（T-4日），中證指數(shù)有限公司公布的“C38電工器材和設(shè)備加工制造業(yè)”近期一個(gè)月均勻靜態(tài)市盈率為21.24倍，請(qǐng)投資人管理決策時(shí)參照。

（2）截止2023年6月9日（T-4日），相比上市企業(yè)股票市盈率情況如下：

信息來源：Wind，數(shù)據(jù)信息截止到2023年6月9日（T-4日）。

注1：市盈率計(jì)算如存有末尾數(shù)差別，為四舍五入導(dǎo)致；

注2：2022年扣非前/后EPS=2022年扣非前/后歸母凈利/T-4日總市值；

本次發(fā)行價(jià)錢37.40元/股相對(duì)應(yīng)的外國投資者2022年扣非前后左右孰低的歸屬于母公司股東純利潤攤低后股票市盈率為47.61倍，高過中證指數(shù)有限公司公布的“C38電工器材和設(shè)備加工制造業(yè)”近期一個(gè)月均勻靜態(tài)市盈率21.24倍，超過力度為124.15%；高過同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)可比公司2022年扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤平均靜態(tài)市盈率38.67倍，超過力度為23.12%；出現(xiàn)將來外國投資者股票下跌為投資者產(chǎn)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)性。外國投資者和保薦代表人（主承銷商）報(bào)請(qǐng)投資者關(guān)注經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎判斷發(fā)售市場(chǎng)定價(jià)合理化，客觀作出決策。

相比同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)者，企業(yè)在以下幾個(gè)方面具有一定優(yōu)點(diǎn)：

1）企業(yè)借助中下游美的公司、奧克斯空調(diào)等龍頭企業(yè)，獲得銷售市場(chǎng)主導(dǎo)地位

（下轉(zhuǎn)C2版）