西安高壓電器研究院有限公司(以下簡稱“西高院”)、上海證券交易所(以下簡稱“上海證券交易所”)上市委員會首次公開發(fā)行人民幣普通股(a股)(以下簡稱“本次發(fā)行”)并申請在科技創(chuàng)新板上市，中國證監(jiān)會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)已同意注冊(證監(jiān)會許可證)〔2023〕726號）。

中國國際金融有限公司(以下簡稱“中金公司”或“保薦人(主承銷商)”)擔(dān)任本次發(fā)行的保薦人(主承銷商)。

發(fā)行人與發(fā)起人（主承銷商）協(xié)商確定，公開發(fā)行的股份數(shù)量為7000股，914.486700股，約占發(fā)行后總股本的25.00%，均為公開發(fā)行新股，無舊股轉(zhuǎn)讓。本次發(fā)行將于2023年6月7日(T日)通過上海證券交易所交易系統(tǒng)和上海證券交易所互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(IPO線下查詢認(rèn)購)(以下簡稱“互聯(lián)網(wǎng)交易平臺”)實(shí)施。

發(fā)行人和發(fā)起人（主承銷商）特別要求投資者注意以下內(nèi)容：

1、本次發(fā)行采用定向配售(以下簡稱“戰(zhàn)略配售”)給參與戰(zhàn)略配售的投資者、線下詢價配售（以下簡稱“線下發(fā)行”）與上海市場非限制性a股和非限制性存托憑證市值（以下簡稱“線上發(fā)行”）相結(jié)合。

保薦人(主承銷商)負(fù)責(zé)組織實(shí)施本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售、初步查詢、線上線下發(fā)行。在保薦人(主承銷商)進(jìn)行戰(zhàn)略配售；通過互聯(lián)網(wǎng)交易平臺進(jìn)行初步詢價和線下發(fā)行；（https://iitp.uap.sse.com.cn/otcipo/)實(shí)施；網(wǎng)上發(fā)行通過上海證券交易所交易系統(tǒng)實(shí)施。關(guān)于初步查詢和線下電子發(fā)行的詳細(xì)信息，請參考上海證券交易所網(wǎng)站（www.sse.com.cn）發(fā)布的《線下發(fā)行實(shí)施細(xì)則》等有關(guān)規(guī)定。

參與戰(zhàn)略配售的投資者僅由保薦人相關(guān)子公司組成。

2、發(fā)行人和保薦人(主承銷商)將通過線下初步查詢確定發(fā)行價格，線下不再進(jìn)行累計投標(biāo)查詢。

3、2023年5月30日，初步詢價結(jié)束后，發(fā)行人和保薦人(主承銷商)（T-6日)《西安高壓電器研究院有限公司首次公開發(fā)行股票并在科技創(chuàng)新板上市發(fā)行安排及初步詢價公告》(以下簡稱《發(fā)行安排及初步詢價公告》)規(guī)定的淘汰規(guī)則，經(jīng)淘汰不符合要求的投資者報價后，協(xié)商一致。除去所有擬認(rèn)購價格高于17.34元/股(不含17.34元/股)的配售對象；在擬認(rèn)購價格為17.34元/股的配售對象中，除去所有認(rèn)購價格低于2.630萬股的配售對象。以上共排除100個配售對象，相應(yīng)排除的擬認(rèn)購總額為174350萬股，占本次初步詢價排除無效報價后申報總額的1.00%。以上共排除100個配售對象，相應(yīng)排除的擬認(rèn)購總額為174350萬股，占本次初步詢價排除無效報價后申報總額的1744500萬股的1.00%。排除部分不得參與線下和線上認(rèn)購。

4、根據(jù)初步詢價結(jié)果，發(fā)行人和保薦人（主承銷商）綜合考慮發(fā)行人的基本面、市場狀況、同行業(yè)上市公司的估值水平、募集資金需求和承銷風(fēng)險，協(xié)商確定發(fā)行價格為14.16元/股，線下發(fā)行不再進(jìn)行累計投標(biāo)詢價。

本次發(fā)行的價格不高于網(wǎng)下投資者排除最高報價部分后剩余報價的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)，以及公開募集方式設(shè)立的證券投資基金(以下簡稱“公開募集基金”)、全國社保基金(以下簡稱“社保基金”)、基本養(yǎng)老保險基金(以下簡稱“養(yǎng)老”)、企業(yè)年金基金和職業(yè)年金基金(以下簡稱年金基金)、符合《保險資金使用管理辦法》規(guī)定的保險資金（以下簡稱“保險資金”）和合格境外投資者資金剩余報價的中位數(shù)和加權(quán)平均值較低（以下簡稱“四個數(shù)字較低”）。

2023年6月7日(T日)，投資者應(yīng)按此價格進(jìn)行線上線下認(rèn)購，認(rèn)購時無需繳納認(rèn)購資金。其中，線下認(rèn)購時間為9:30-15:網(wǎng)上認(rèn)購時間為900:30-11:30，13:00-15:00。

5、發(fā)行價格14.16元/股對應(yīng)的市盈率為：

(1)25.79倍(每股收益按2022年會計師事務(wù)所按照中國會計準(zhǔn)則審計的扣除非經(jīng)常性損益前歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行前的總股本計算)；

(2)29.97倍(每股收益按2022年會計師事務(wù)所按照中國會計準(zhǔn)則審計的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行前的總股本計算)；

(3)34.39倍(每股收益按2022年會計師事務(wù)所按照中國會計準(zhǔn)則審計的扣除非經(jīng)常性損益前歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行后的總股本計算)；

(4)39.96倍(每股收益按2022年會計師事務(wù)所按照中國會計準(zhǔn)則審計的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行后的總股本計算)。

6、請關(guān)注以下情況，并相應(yīng)判斷本次發(fā)行定價的合理性。

(1)本次發(fā)行價格為14.16元/股，不高于“四個數(shù)哪個值低” 15.2808元/股。

(2)根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)分類（GB截至2023年6月2日，公司所在行業(yè)為“專業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè)(M74)”（T-3日)上個月中證指數(shù)有限公司發(fā)布的“專業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè)(M74)”平均靜態(tài)市盈率為34.66倍。

(3)截至2023年6月2日（T-3日)與上市公司相比，估值水平如下:

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截至2023年6月2日，數(shù)據(jù)來源：Wind信息（T-3）。

注1：2022年扣除前/后EPS計算口徑：2022年扣除非經(jīng)常性損益前/后歸屬于母公司凈利潤/T-3日(2023年6月2日)總股本；

注2：如果各種數(shù)據(jù)計算出現(xiàn)尾數(shù)差異，是四舍五入造成的；

注3：在計算2022年扣除非前/后靜態(tài)市盈率算術(shù)平均值時，將電科院的異常值剔除。

發(fā)行價格為14.16元/股。2022年扣除非經(jīng)常性損益前后，相應(yīng)發(fā)行人的市盈率為39.96倍，高于中證指數(shù)有限公司發(fā)行的發(fā)行人最近一個月的平均靜態(tài)市盈率，低于同行業(yè)可比公司的平均靜態(tài)市盈率，但未來發(fā)行人股價下跌仍有給投資者造成損失的風(fēng)險。發(fā)行人和發(fā)起人（主承銷商）要求投資者關(guān)注投資風(fēng)險，認(rèn)真研究和判斷發(fā)行定價的合理性，合理投資。

（4）請注意發(fā)行價格與線下投資者報價之間的差異。線下投資者報價詳見同日在上海證券交易所網(wǎng)站上發(fā)布的報價（www.sse.com.cn）Xi安高壓電器研究院有限公司首次公開發(fā)行股票，并在科技創(chuàng)新板上市發(fā)行公告(以下簡稱“發(fā)行公告”)。

（5）發(fā)行定價遵循市場定價的原則，消除最高部分報價后，發(fā)行人和發(fā)起人（主承銷商）考慮剩余報價和認(rèn)購數(shù)量、發(fā)行人行業(yè)、市場狀況、同行業(yè)上市公司估值水平、募集資金需求和承銷風(fēng)險，協(xié)商確定發(fā)行價格。本次發(fā)行價格不高于“四個數(shù)哪個低”。任何投資者參與認(rèn)購的，視為已接受發(fā)行價格；對發(fā)行定價方法和發(fā)行價格有異議的，建議不參與發(fā)行。

（6）投資者應(yīng)充分關(guān)注定價市場化中包含的風(fēng)險因素，了解股票上市后可能低于發(fā)行價格，有效提高風(fēng)險意識，加強(qiáng)價值投資理念，避免盲目炒作。監(jiān)管機(jī)構(gòu)、發(fā)行人和發(fā)起人（主承銷商）不能保證股票上市后不低于發(fā)行價格。

7、發(fā)行人的募集資金預(yù)計為91000.00萬元。根據(jù)發(fā)行價格14.16元/股和7.914.4867萬股的新股發(fā)行數(shù)量，如果發(fā)行成功，預(yù)計發(fā)行人募集資金總額約為112.069.13萬元，扣除約6.090.83萬元(含印花稅)的發(fā)行費(fèi)用后，預(yù)計募集資金凈額約為105.978.30萬元。

本次發(fā)行存在對發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營模式、經(jīng)營管理和風(fēng)險控制能力、財務(wù)狀況、利潤水平和股東長期利益產(chǎn)生重要影響的風(fēng)險。

8、自上海證券交易所科技創(chuàng)新板上市之日起，本次網(wǎng)上發(fā)行的股票無流通限制和限售期安排。

線下投資者應(yīng)承諾自發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市之日起6個月限制配售對象最終配售股票數(shù)量的10%（向上取整計算），即每個配售對象配售的股票中，90%的股票自上海證券交易所上市交易之日起無限期出售；10%的股票限制期為6個月。一旦線下投資者報價，他們將被視為接受本次發(fā)行的線下限制期安排。

在戰(zhàn)略配售方面，保薦人相關(guān)子公司自發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市之日起24個月。

9、網(wǎng)上投資者應(yīng)當(dāng)獨(dú)立表達(dá)認(rèn)購意向，不得總結(jié)委托證券公司為其申購新股。

10、任何投資者只能選擇離線或在線認(rèn)購，所有參與離線報價、認(rèn)購、配售的投資者不得再參與在線認(rèn)購；單個投資者只能使用合格賬戶認(rèn)購，任何違反上述規(guī)定的認(rèn)購均無效。

11、本次發(fā)行結(jié)束后，經(jīng)上海證券交易所批準(zhǔn)后，方可在上海證券交易所公開上市。未經(jīng)批準(zhǔn)的，發(fā)行股份不得上市，發(fā)行人將按發(fā)行價格和同期銀行存款利息返還給參與認(rèn)購的投資者。

12、投資者一定要注意投資風(fēng)險，發(fā)行人和保薦人(主承銷商)在出現(xiàn)以下情況時，會協(xié)商采取暫停發(fā)行措施:

(1)線下認(rèn)購總量小于線下初始發(fā)行數(shù)量的；

(2)網(wǎng)上發(fā)行認(rèn)購不足，認(rèn)購不足部分回?fù)芫€下后，線下投資者未能全額認(rèn)購；

(3)扣除最終戰(zhàn)略配售數(shù)量后，線下和線上投資者認(rèn)購的股份總數(shù)不足本次公開發(fā)行數(shù)量的70%；

(四)發(fā)行人在發(fā)行過程中發(fā)生重大會后事項(xiàng)影響發(fā)行的；

（5）根據(jù)《管理辦法》第五十六條和《業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》第七十一條，中國證監(jiān)會和上海證券交易所可以責(zé)令發(fā)行人和承銷商暫?；蛘邥和０l(fā)行，并對有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查處理。

如發(fā)生上述情況，發(fā)行人和發(fā)起人（主承銷商）將及時宣布暫停發(fā)行的原因，并恢復(fù)發(fā)行安排。暫停發(fā)行后，發(fā)行人和發(fā)起人（主承銷商）將在中國證監(jiān)會同意注冊決定的有效期內(nèi)，滿足會后事項(xiàng)監(jiān)督要求后，在向上海證券交易所備案后，選擇重啟發(fā)行的機(jī)會。

13、在線和離線認(rèn)購結(jié)束后，發(fā)行人和發(fā)起人（主承銷商）將根據(jù)整體認(rèn)購情況確定是否啟用回?fù)軝C(jī)制，并調(diào)整在線和離線發(fā)行的數(shù)量。具體回?fù)軝C(jī)制見《發(fā)行公告》中的“2、（5）在線和離線回?fù)軝C(jī)制”。

14、線下投資者應(yīng)于2023年6月9日根據(jù)《西安高壓電器研究院股份有限公司首次公開發(fā)行股票、在科技創(chuàng)新板上市線下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中標(biāo)結(jié)果公告》(以下簡稱《線下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中標(biāo)結(jié)果公告》)（T+2日）16:00前，根據(jù)最終確定的發(fā)行價格和配置數(shù)量，及時足額繳納新股認(rèn)購資金，2023年6月9日認(rèn)購資金（T+2日）16:00前到賬。

如果線下投資者每天獲得多只新股，請務(wù)必按每只新股單獨(dú)支付。如果同一天獲得多只新股，如果只匯總金額，合并支付將導(dǎo)致入賬失敗，后果由投資者自行承擔(dān)。

網(wǎng)上投資者申購新股中標(biāo)后，應(yīng)按照《網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中標(biāo)結(jié)果公告》履行資金交付義務(wù)，確保其資金賬戶于2023年6月9日（T+2日)新股認(rèn)購資金充足，不足部分視為放棄認(rèn)購，由此產(chǎn)生的后果及相關(guān)法律責(zé)任由投資者自行承擔(dān)。投資者的資金轉(zhuǎn)移應(yīng)當(dāng)遵守投資者所在證券公司的有關(guān)規(guī)定。

保薦人(主承銷商)包銷網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購部分的股票。

15、扣除最終戰(zhàn)略配售數(shù)量后，發(fā)行人和保薦人（主承銷商）將暫停新股發(fā)行，并披露暫停發(fā)行的原因和后續(xù)安排。

16、配售對象應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)監(jiān)管要求，擬認(rèn)購金額不得超過相應(yīng)的資產(chǎn)規(guī)模或資本規(guī)模。未參與認(rèn)購或初步配售的線下投資者未按照最終確定的發(fā)行價格和數(shù)量及時足額支付新股認(rèn)購資金的，視為違約，并承擔(dān)違約責(zé)任。發(fā)起人（主承銷商）應(yīng)將違約情況報中國證券業(yè)協(xié)會備案。

網(wǎng)上投資者連續(xù)12個月內(nèi)3次中標(biāo)后未足額支付的，自結(jié)算參與人最近申報放棄認(rèn)購之日起6個月內(nèi)（按180個自然日計算，包括第二天）不得參與新股、存托憑證、可轉(zhuǎn)換公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券的在線認(rèn)購。放棄認(rèn)購的次數(shù)，按照投資者實(shí)際放棄認(rèn)購新股、存托憑證、可轉(zhuǎn)換公司債券和可轉(zhuǎn)換公司債券的次數(shù)計算。

17、本次發(fā)行前的股份有限期。有關(guān)銷售限制承諾和銷售限制安排，見《西安高壓電器研究院有限公司首次公開發(fā)行股票并在科技創(chuàng)新委員會上市的招股說明書》（以下簡稱《招股說明書》）。上述股份的銷售限制安排是有關(guān)股東根據(jù)發(fā)行人的治理需要和經(jīng)營管理的穩(wěn)定性，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)作出的自愿承諾。

18、中國證監(jiān)會、上海證券交易所和其他政府部門對發(fā)行人發(fā)行的任何決定或意見都不表明其對發(fā)行人股票的價值或投資者的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證。任何相反的聲明都是虛假的、虛假的。請注意投資風(fēng)險，仔細(xì)研究和判斷發(fā)行定價的合理性，并做出合理的投資決策。

19、擬參與本次發(fā)行認(rèn)購的投資者，必須認(rèn)真閱讀2023年5月30日在上海證券交易所網(wǎng)站上發(fā)布的投資者（www.sse.com.cn）招股說明書全文，特別是“重大事項(xiàng)提示”和“風(fēng)險因素”章節(jié)，充分了解發(fā)行人的風(fēng)險因素，仔細(xì)判斷其經(jīng)營狀況和投資價值，并做出投資決策。受政治、經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和經(jīng)營管理水平的影響，發(fā)行人的經(jīng)營狀況可能發(fā)生變化，可能造成的投資風(fēng)險由投資者自行承擔(dān)。

20、投資風(fēng)險特別公告不保證所有投資風(fēng)險的披露，提示和建議投資者充分了解證券市場的特點(diǎn)和風(fēng)險，合理評估其風(fēng)險承受能力，根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力和投資經(jīng)驗(yàn)獨(dú)立決定是否參與發(fā)行認(rèn)購。

發(fā)行人：西安高壓電氣研究院有限公司

保薦人(主承銷商)：中國國際金融有限公司

2023年6月6日

保薦人(主承銷商)：中國國際金融有限公司